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2010年證券從業資格考試《證券交易》復習第三章(3)

來源:233網校 2010年2月4日
  二、配股繳款

  股東配股繳款的過程既是公司發行新股籌資的過程,也是股東行使優先認股權的過程。

  (一)配股權證及其派發、登記

  配股權證是上市公司給予其老股東的一種認購該公司股份的權利證明。配股權證分配方案的產生與分紅派息方案的產生大致相同,即首先由董事會提出配股方案,經股東大會審議通過后,向社會公告。在現階段,我國A股的配股權證不掛牌交易,不允許轉托管。

  配股權證的派發程序與分紅派息中紅股的派發過程基本一致。中國結算公司根據上市公司提供的配股方案中的配股比例,按照配股除權登記日登記的股東持股數增加其配股權證。

  (二)認購配股繳款的操作流程

  目前,配股是利用證券交易所交易系統來實施的。

  1.上海證券交易所配股操作流程

  (1)證券交易所按上市公司的送配公告,在股權登記日閉市后根據每個股東股票賬戶中的持股量,按照無償送股比例,自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶,按有償配股的比例給予相應數量。

  (2)配股繳款期限內,承銷商確定一個交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規定的統一的證券代碼申報買入配股權證。

  (3)證券公司的營業網點均可按照上市公司公告中的配股價格受理投資者的配股認購繳款業務。操作方法同柜臺接受委托買人股票。擁有該種股票配股權證的投資者,憑本人身份證和股票賬戶,在其繳納認購款項或確認其資金賬戶中有足夠的存款余額后,可委托買入不超過可配股數的股票,具體方式為向場內申報賣出配股權證(其實質是買入股票)。

  (4)由于是申報賣出,因此證券交易所利用電腦交易撮合系統的控制賣空的功能,即可判別客戶擁有配股權證的數量,一旦確認即可撮合成交。

  (5)每日閉市后,配股繳款自動納入清算系統,同其他證券交易的清算資金同步劃撥,最后集中劃入承銷商的買方席位。

  (6)在配股權證繳款期結束后,由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司,完成整個配股繳款工作。

  (7)按照有關規定,在配股繳款過程中,證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費和印花稅等交易費用。

  上海證券交易所實行全面指定交易后,中國結算上海分公司在配股登記日閉市后向各證券營業部傳送投資者配股明細數據庫。凡是辦理了指定交易的投資者,在公告的配股期限內,可委托其指定交易所屬證券營業部在交易時間內,通過上海證券交易所交易系統賣出配股權進行配股認購。上海證券交易所交易系統控制證券公司的可配股總量及投資者明細賬戶的可配股數量。

  2.深圳證券交易所配股操作流程

  三、股東大會網絡投票

  召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告,在公告中說明是否要進行網絡投票。如公司股東大會審議的事項涉及增發新股、發行可轉換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產重組、以股抵債、對公司有重大影響的附屬企業到境外上市等,公司還應在股權登記日后3日內再次公告股東大會通知。

  2005年,我國上市公司開始進行股權分置改革試點,其中流通股股東可以采用網絡投票形式來行使自己的權利。進行股權分置改革試點的上市公司,在召開臨時股東大會的通知中,須包括本次股東大會提供交易系統等網絡形式的投票平臺,以及公司為流通股股東提供不少于5個交易日(含股東大會當日)的網絡投票時間等內容。

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