2012年9月證券交易考前模擬試卷答案及解析
　　一、單項選擇題
　　1．【解析】答案為A。變更登記是指由證券登記結算機構執行并確認記名證券過戶的行為。具體做法是以賬戶劃轉的方式在投資者或賬戶之間劃轉，并相應更改股東名冊或債權人名冊。
　　2．【解析】答案為D。在年度報告中，對持股10%以上的法人股東，應介紹股東單位的法定代表人、經營范圍及持有股份的質押情況。
　　3．【解析】答案為C。綜合類證券公司以盈利為目的，并以自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設的賬戶買賣有價證券的行為是證券公司的自營業務。
　　4．【解析】答案為A。決策的自主性、交易的風險性和收益的不確定性是證券自營業務的特點。其中決策的自主性是證券公司自營買賣業務的首要特點。
　　5．【解析】答案為A。證券交易風險從證券公司的角度來看一般可分為證券自營業務風險和證券經紀業務風險。
　　6．【解析】答案為C。創業板上市公司股票連續120個交易日通過深圳證券交易所交易系統實現的累計交易量低于100萬股，則深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。
　　7．【解析】答案為C。為了促使資金流向國民經濟最需要的地方，上市公司向股東配股募集資金的用途必須符合國家產業政策的規定。
　　8．【解析】答案為A。A股賬戶可以買賣人民幣普通股票(A股)、債券和證券投資基金。
　　9．【解析】答案為B。更換新號碼的證券賬戶卡包含新開立證券賬戶和證券的非交易過戶兩項內容。
　　10．【解析】答案為C。金融期權的買入期權是指期權的買方具有在約定期限內按協定價格買入一定數量金融工具的權利。
　　11．【解析】答案為A。權證是指基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。從內容上看，權證具有期權的性質。
　　12．【解析】答案為A。開放式基金的買價和賣價是在資產凈值的基礎上加一定的手續費。
　　13．【解析】答案為A。漲跌幅價格以前一個交易日的收盤價為基準。
　　14．【解析】答案為D。B股傭金是按1美元或5港元為起點收取。
　　15．【解析】答案為C。證券公司可以為客戶提供融資融券的信用交易。
　　16．【解析】答案為A。在客戶認知階段，營銷人員需要將公司及其產品和服務灌輸到客戶頭腦中。
　　17．【解析】答案為B。對于A股，我國證券交易所是在權益登記日的次一交易日對該證券作除權處理。
　　18．【解析】答案為D。委托指令根據委托時效限制，有當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。
　　19．【解析】答案為D。集合資產管理計劃運作期間發生的費用．可以列入集合資產管理計劃費用，但應當在集合資產管理合同中作出明顯的約定。
　　20【解析】答案為C。在我國證券交易所及全國銀行間同業拆借中心這兩個交易市場中主要的債券回購品種是國債。
　　21．【解析】答案為D。2002年發布的《全國銀行間債券市場債券交易規則》規定，全國銀行間債券市場回購期限最短為1天，最長為1年，即365天。
　　22．【解析】答案為A。債券質押式回購交易，是指正回購方(賣出回購方、資金融入方)在將債券出質給逆回購方(買入返售方、資金融出方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返回資金，逆回購方向正回購方返回原出質債券的融資行為。債券質押式回購的計價單位是“每百元資金到期年收益率”。
　　23．【解析】答案為D。新股網上競價發行的優點包括市場性、連續性、經濟性、高效性。
　　24．【解析】答案為A。《關于實施<合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法)有關問題的通知》規定了境外投資者的境內證券投資，應當遵循的持股比例的限制，即單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。
　　25．【解析】答案為D。《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》第三十二條規定，證券公司不得為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保。
　　26．【解析】答案為B。證券交易所無法連續交易的情形有：證券交易所交易、通信系統出現10分鐘以上中斷；證券交易所行情發布系統出現10分鐘以上中斷；10%以上的會員營業部無法正常發送交易申報、接收實時行情或成交回報；10%以上的證券中斷交易等。
　　27．【解析】答案為A。買斷式回購交易的券種和回購期限由交易所確定，并向市場公布。
　　28．【解析】答案為B。基金認購的方式之一的網下現金認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構，以現金進行的認購。
　　29．【解析】答案為A。在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍使用價格優先原則作為第一優先原則。我國采用價格優先和時間優先原則。
　　30．【解析】答案為B。客戶承擔的義務有：了解交易風險，明確買賣方式；采用正確的委托手段；按規定繳存交易結算資金；確定委托手段；接受交易結果；履行交割清算義務等。
　　31．【解析】答案為C。如境內參與人備付金賬戶余額不足以完成當日交收而出現透支，或境外參與人未能按時將交收應付款項匯入而出現透支，中國結算公司上海分公司將每天按透支金額的0.5%收取罰金。
　　32．【解析】答案為C。深圳市場權證交易和行權的證券、資金最終交收時點均為T+1日16：O0，結算參與人和發行人應保證在最終交收時點時有足額的資金、證券用于T+1日權證交易和行權的交收。
　　33．【解析】答案為B。客戶交易結算資金第三方獨立存管模式的核心內容是券商托管證券和銀行存管資金。
　　34．【解析】答案為D。網上競價發行方式的缺陷是股價易被機構大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風險，特別是發行規模較小的股票，發行價格被大資金操縱的可能性較大。
　　35．【解析】答案為C。設有證券自營業務專用的電腦申報終端和其他必要的設施是證券經營機構欲取得證券自營業務資格所應當具備的條件。
　　36．【解析】答案為C。結算參與人首先需以在中國結算公司深圳分公司指定法人結算席位，開設結算備付金賬戶和結算保證金賬戶，并建立起結算參與人與中國結算公司深圳分公司之間的電子結算網絡。
　　37．【解析】答案為B。認股權證的交易方式類似于股票，既可以在證券交易所內交易，也可以在場外市場交易，所以A選項錯誤；從內容上看，認股權證具有期權的性質，所以C選項錯誤；認股權證應為在未來的某個時間或某一段時間以事先確認的價格購買一定量該公司股票，所以D選項錯誤。
　　38．【解析】答案為B。證券自營業務禁止行為包括：內幕交易；操縱市場；其他禁止的行為。比如假借他人名義進行自營業務、違反規定委托他人代為買賣證券等。
　　39．【解析】答案為C。深圳證券交易所法人結算程序中規定，會員法人在選擇結算銀行時，應與證券登記結算機構選擇的結算銀行同屬同一銀行系統。所以C選項正確。
　　40．【解析】答案為D。會員的交易席位不得退回，但在一定條件下可以轉讓，一般規定會員在至少保留一個席位的前提下允許轉讓席位，嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構或個人使用。
　　41．【解析】答案為B。證券交易委托代理協議是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。
　　42．【解析】答案為B。自然人及一般機構開立證券賬戶，由開戶代理機構受理；證券公司和基金管理公司等機構開立證券賬戶，由中國結算公司受理。
　　43．【解析】答案為C。贖回金額的計算：(1)贖回總金額=10000×1.0250=10250(元)；(2)贖回手續費=10250×0.50%=51.25(元)；(3)凈贖回金額=10250-51.25=10198.75(元)。
　　44．【解析】答案為B。對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現下列情形的：日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關證券當日買，入、賣出金額最大的5家會員營業部(深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。
　　45．【解析】答案為A。證券公司開展定向資產管理業務應遵循以下基本原則：公平公正、誠實守信；健全制度，規范運作；投資風險，客戶自擔。
　　46．【解析】答案為C。禁止內幕交易的主要措施包括：(1)加強自律管理。主要措施有：①在思想上提高認識，自覺地不利用內幕信息從事證券自營買賣，維護市場的正常交易秩序；②為上市公司提供服務的人員與自營業務決策的人員分離；③嚴格保密紀律，有機會獲取內幕信息的從業人員不泄露、不利用內幕信息，非參與企業服務的人員自覺做到不打聽內幕信息；④加強員工內部管理，嚴禁從業人員炒買炒賣股票，也嚴禁為他人的證券交易提供不符合國家法規和證券公司制度規定的便利，一經發現即嚴肅處理。(2)加強監管。中國證監會及其派出機構加強對內幕交易的監管，一經發現違法違規行為則嚴肅處理。
　　47．【解析】答案為A。A選項禁止行為應改為：自營業務搶先于定向資產管理業務進行交易，損害客戶利益。
　　48．【解析】答案為B。證券發行人派發現金紅利或利息時，登記結算公司按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額派發現金紅利或利息。
　　49．【解析】答案為A。根據《上海證券交易所債券交易實施細則》的規定，債券質押式回購交易實行國債回購交易按證券賬戶進行申報，企業債回購交易按席位進行申報。
　　50．【解析】答案為D。證券經紀商提供信息服務包括：上市公司的詳細資料、公司和行業的研究報告、經濟前景的預測分析和展望研究等。
　　51．【解析】答案為B。集合資產管理計劃開始投資運作后，證券公司和托管銀行應當至少每3個月向客戶提供一次集合資產管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。
　　52．【解析】答案為D。關于國債折算率公布，上海證券交易所定期于每季度最后一個營業日公布下季度各現券品種折算標準券的比率，并于下季度第一個營業日起按新的折算比率計算各會員單位可用于國債回購業務的標準券數額。
　　53．【解析】答案為D。上海證券交易所買斷式回購交易的交易單位為手，1手=1000元面值，申報單位是1000手或其整數倍。
　　54．【解析】答案為B。網上累計投標詢價發行屬于定價發行的類型，但在一定程度上帶有網上競價發行的特征。
　　55．【解析】答案為A。債券回購成交通知單與參與者簽署的債券回購主協議是確認債券回購交易確立的合同文件。
　　56．【解析】答案為C。我國內地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3。T+1滾動交收目前適用于我國內地市場的A股、基金、債券、回購交易等；T+3滾動交收適用于B股(人民幣特種股票)。
　　57．【解析】答案為B。投資者教育主要是通過營業部設立“投資者園地”、公司網站、交易委托系統、客服中心等多種渠道，并綜合運用電視、報刊、網絡、宣傳材料、戶外廣告、培訓講座、電話語音提示、手機短信等多種方式進行。
　　58．【解析】答案為C。證券登記結算機構負責登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收。
　　59．【解析】答案為B。根據最低結算備付金公式計算可得：(200÷22)×20%≈1.8182(萬元)。
　　60．【解析】答案為A。記賬式國債通過招投標發行的，中國證券登記結算有限責任公司根據財政部和證券交易所相關文件確認的結果，建立債券持有人名冊，完成初始登記。
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