三、判斷題
　　1．【解析】答案為A。可轉(zhuǎn)換債券具有下列特征：(1)可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券；(2)可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征。
　　2．【解析】答案為A。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。
　　3．【解析】答案為B。IB制度起源于美國，目前在金融期貨交易發(fā)達的國家和地區(qū)(美國、英國、韓國、我國臺灣地區(qū)等)得到普遍推廣，并取得了成功。
　　4．【解析】答案為A。存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，一般代表外國公司股票，有時也代表債券。
　　5．【解析】答案為A。證券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場、初級市場；證券交易市場是買賣已發(fā)行證券的市場，又稱二級市場、次級市場。
　　6．【解析】答案為B。基金管理人是負責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，但承擔(dān)基金虧損的有限責(zé)任則是基金份額持有人的義務(wù)。
　　7．【解析】答案為A。《證券法》第三十六條規(guī)定：“證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動。”
　　8．【解析】答案為A。證監(jiān)會頒布的《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》第十八條規(guī)定：“證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。”
　　9．【解析】答案為B。法律手段是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的，具有較強的威懾力和約束力。
　　10．【解析】答案為B。總經(jīng)理應(yīng)當根據(jù)董事會或監(jiān)事會的要求，向董事會或監(jiān)事會報告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況，資金運用情況和盈虧情況。總經(jīng)理必須保證該報告的真實性。未擔(dān)任董事職務(wù)的總經(jīng)理可以列席董事會會議。
　　11．【解析】答案為A。合規(guī)總監(jiān)的任職條件如下：(1)取得證券公司高級管理人員任職資格；(2)熟悉證券業(yè)務(wù)，通曉證券法律、法規(guī)和準則，具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)知識和技能；(3)從事證券工作5年以上，并且通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷，或在證券監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。
　　12．【解析】答案為A。證券公司自營業(yè)務(wù)是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的行為。因此，證券公司自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金。
　　13．【解析】答案為B。上市證券是指經(jīng)證券主管機關(guān)核準發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券。非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券。
　　14．【解析】答案為A。股票股息是股東權(quán)益賬戶中不同項目之間的轉(zhuǎn)移，對公司的資產(chǎn)、負值、股東權(quán)益總額毫無影響，對得到股票股息的股東在公司中所占權(quán)益的份額也不會產(chǎn)生影響，僅僅是股東持有的股票數(shù)比原來多了。
　　15．【解析】答案為A。《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》所稱的證券業(yè)從業(yè)人員是指：(1)證券公司的管理人員、業(yè)務(wù)人員以及與證券公司簽訂委托合同的證券經(jīng)紀人；(2)基金管理公司的管理人員和業(yè)務(wù)人員；(3)基金托管和銷售機構(gòu)中從事基金托管或銷售業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員；(4)證券投資咨詢機構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員；(5)從事上市公司并購重組業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問機構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員；(6)證券市場資信評級機構(gòu)中從事證券評業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員；(7)協(xié)會規(guī)定的其他人員。
　　16．【解析】答案為B。有價證券包括公募證券和私募證券兩種，公募證券是通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。
　　17．【解析】答案為B。場內(nèi)交易市場是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間，在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。
　　18．【解析】答案為A。《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十二條規(guī)定，證券公司向客戶融資、融券時，客戶應(yīng)當交存一定比例的保證金。保證金可以用證券充抵。
　　19．【解析】答案為A。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，在我國申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格的證券咨詢?nèi)藛T必須具有中華人民共和國國籍。
　　20．【解析】答案為A。上證紅利指數(shù)簡稱“紅利指數(shù)”，由上海證券交易所編制。上證紅利指數(shù)由在上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50只股票作為樣本股，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢。
　　21．【解析】答案為A。證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務(wù)。按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權(quán)利，其他任何機構(gòu)不得從事基金的募集活動。
　　22．【解析】答案為A。證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應(yīng)當勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。
　　23．【解析】答案為A。股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，買方在支付了期權(quán)費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以協(xié)定指數(shù)與市場實際指數(shù)進行盈虧結(jié)算的權(quán)利。股票指數(shù)期權(quán)沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。
　　24．【解析】答案為A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。“兩個不變”是指中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求。“四個獨立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。針對中小企業(yè)板塊的特點，深圳證券交易所在設(shè)立初期作出了相應(yīng)的制度安排
　　25．【解析】答案為A。股票股息通常是由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東，新增發(fā)的股票可以繼續(xù)獲得股息，因此股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。
　　26．【解析】答案為B。上海證券交易所的運作系統(tǒng)包括集中競價交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺。題干所述是集中競價交易系統(tǒng)的一部分，而且參與者業(yè)務(wù)單元是上海證券交易所的叫法，交易席位是深圳證券交易所的叫法。
　　27．【解析】答案為B。按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超人民幣5000萬元的，應(yīng)當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。
　　28．【解析】答案為B。全國性基金主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，因此對資金的安全性和流動性要求非常高；而企業(yè)控制的企業(yè)年金，由于資金運作周期長，對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，但對投資范圍限制不多。
　　29．【解析】答案為B。有價證券是虛擬資本的一種形式。虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。
　　30．【解析】答案為B。設(shè)權(quán)證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而，生。證權(quán)證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。
　　31．【解析】答案為B。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標準的股票，也是風(fēng)險較大的股票。
　　32．【解析】答案為A。人們購買股票或其他有價證券，是因為股票或其他有價證券能帶來預(yù)期收益，將預(yù)期收益按市場利率和證券有效期限折算成今天的價值，即現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫阶C券的未來收益而愿意付出的代價。
　　33。【解析】答案為A。股票價格的變動通常比實際經(jīng)濟的繁榮或衰退領(lǐng)先一步，因此股票價格水平已成為經(jīng)濟周期變動的靈敏信號或先導(dǎo)性指標。
　　34．【解析】答案為B。從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致。實際上并非如此。在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，所以大多數(shù)公司的實際清算價值低于其賬面價值。
　　35．【解析】答案為B。優(yōu)先股股票每股可獲股息=900/(200)=3(元)。則優(yōu)先股最終收益率為8%+3/100=11%，超出最終收益率上限(10%)，因此在剩余盈利分配時部分參與優(yōu)先股只能獲得2%(10%-8%)的收益率，即每股2元。則普通股每股可獲股利為(900-2×100)/200=3.5(元)。
　　36．【解析】答案為A。封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期。封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)主管機關(guān)同意可以適當延長期限。
　　37．【解析】答案為A。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集基金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為基金公司的股東，憑其持有的股份依法享受投資收益。
　　38．【解析】答案為B。債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
　　39．【解析】答案為B。影響債券票面利率的因素有：(1)借貸資金市場利率水平。市場利率普遍較高時，債券的票面利率也相應(yīng)較高；(2)籌資者的資信。債券信用等級越高，債券票面利率越低；(3)債券期限長短。期限越長的債券，票面利率越高。
　　40．【解析】答案為B。根據(jù)債券的票面形態(tài)，債券可以分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券三種，其中實物債券是一種具有標準格式券面的債券。在標準格式的債券券面上，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素。
　　41．【解析】答案為B。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。
　　42．【解析】答案為B。我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。它是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。
　　43．【解析】答案為A。不動產(chǎn)抵押公司債用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等，當某抵押品價值很大時，可以分作若干次抵押。
　　44．【解析】答案為A。本題是對可轉(zhuǎn)換公司債券相關(guān)內(nèi)容的考查。可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。
　　45．【解析】答案為B。我國《證券法》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。
　　46．【解析】答案為B。申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)，具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人。
　　47．【解析】答案為B。特定目的機構(gòu)或特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構(gòu)。資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)是為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機構(gòu)通常聘請信譽良好的金融機構(gòu)進行資金和資產(chǎn)的托管。
　　48．【解析】答案為B。中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以計算期加權(quán)法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。
　　49．【解析】答案為A。非系統(tǒng)風(fēng)險是可分散性風(fēng)險，投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險。
　　50．【解析】答案為A。對普通股來說，其股息和價格主要由公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況決定，而利率變動僅是影響公司經(jīng)營和財務(wù)狀況的部分因素，所以利率風(fēng)險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋的余地。
　　51．【解析】答案為B。個人的利息、股息和紅利要繳納個人所得稅，只有國債和國家發(fā)行的金融債券的利息可以免納個人所得稅。
　　52．【解析】答案為B。中央證券登記結(jié)算公司為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)。是不以營利為目的的法人。
　　53．【解析】答案為A。《證券法》第一百四十三條規(guī)定，證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格。
　　54．【解析】答案為B。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。
　　55．【解析】答案為A。我國《證券法》第七十六條規(guī)定：“證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。”
　　56．【解析】答案為B。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。
　　57．【解析】答案為B。期權(quán)價格受多種因素影響，協(xié)定價格與市場價格是影響期權(quán)價格最主要的因素。
　　58．【解析】答案為B。當未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較短的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負擔(dān)。
　　59．【解析】答案為B。目前權(quán)證交易實行T+0回轉(zhuǎn)交易。
　　60．【解析】答案為B。我國《證券法》規(guī)定，上市公司最近3年連續(xù)虧損，在最后1個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利的，由證券交易所決定終止其股票上市交易。