投資者選擇基金分紅有兩種基本形式：現金分紅和紅利再投資。紅利再投資指將基金分紅所得的紅利，按照權益登記日的凈值，直接用于申購該基金，理財專家將這一分紅方式形象地比喻成"基生蛋,蛋生基"。多數基金的默認分紅方式是現金分紅，投資者可據個人的投資需求和市場的具體環境靈活選擇，以下四個條件可以作為投資者選擇紅利再投資時的參考。
　　第一，牛市是投資者選擇紅利再投資的有利條件。將分得的紅利直接轉投為基金份額，使投資者在牛市行情中保持較多的基金份額，從而分享牛市行情帶來的資本增值。
　　第二，降低購買基金的成本。紅利再投資將投資者分得的現金收益再投資于基金，并折算成相應數量的基金份額，對基金管理人來說，紅利再投資只是持有人的基金份額數量發生了變化，并沒有發生現金流出，因此不需投資者重新交納申購費，也就省去了投資者的選時成本，是一種省錢、省時、省力的再投資形式。考試大整理
　　第三，紅利再投資能夠更好的發揮復利效應。短期投資是為了通過博取短期的基金凈值價差收益或者是獲得現金分紅，而實現短期投資目標和計劃。
　　第四，優選穩健成長的基金。在分紅政策的制定上，也呈現出很大的差異化。投資者可以以歷史業績作為參考，華夏回報基金自成立以來，業績優異，風格穩健，并且該基金實行"到點分紅"機制，即收益每年至少分配一次，在已實現收益超過業績比較基準時，就可以進行分紅。