二、多項(xiàng)選擇題
1． 生命周期理論是由( )創(chuàng)建的。
A．F·莫迪利亞尼
B．尤金·法默
C．R·布倫博格
D．威廉·夏普
E．A·安多
2． 對(duì)于一個(gè)處于退休養(yǎng)老期的客戶來(lái)說(shuō)，理財(cái)規(guī)劃師給出的建議中，合理的有( )。
A．退休養(yǎng)老期的主要理財(cái)任務(wù)是穩(wěn)健投資保住財(cái)產(chǎn)
B．退休養(yǎng)老期投資的基本目標(biāo)是保本
C．退休養(yǎng)老期最佳的投資工具是債券或債券型基金
D．退休養(yǎng)老期的最大財(cái)務(wù)支出是日常養(yǎng)老費(fèi)
E．退休養(yǎng)老期還要做遺產(chǎn)規(guī)劃
3． 根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好可以將客戶分為( )。
A．非常進(jìn)取型
B．溫和進(jìn)取型
C．中庸穩(wěn)健型
D．溫和保守型
E．非常保守型
4． 評(píng)估個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力常見(jiàn)的方法有( )。
A．定性方法
B．定量方法
C．財(cái)務(wù)分析方法
D．客戶投資目標(biāo)
E．概率和收益的權(quán)衡
5． 在個(gè)人生命周期的探索期階段可以較多運(yùn)用的投資工具有( )。
A．活期存款
B．貨幣基金
C．股票
D．房產(chǎn)投資
E．基金定投
6． 假設(shè)投資者有一個(gè)投資項(xiàng)目：有60%的可能使他的投資在一年內(nèi)獲得100%的收益，40%的可能讓他損失50%，則下列說(shuō)法正確的是( )。
A．該項(xiàng)目的期望收益率是40%
B．該項(xiàng)目的期望收益率是50%
C．該項(xiàng)目的收益率方差是2.2%
D．該項(xiàng)目的收益率方差是5.4%
E．該項(xiàng)目是一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)
7． 假設(shè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)有四種狀態(tài)：繁榮、正常、衰退、蕭條，對(duì)應(yīng)的四種經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生的概率分別是30%、40%、20%、10%。現(xiàn)有兩個(gè)股票型基金，記為甲和乙，對(duì)應(yīng)四種狀況，甲基金的收益率分別是60%、30%、10%、-20%；乙基金對(duì)應(yīng)的收益率分別是40%、20%、0%、-10%，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．兩個(gè)基金的期望收益率相同
B．投資者各投入50%的比例到基金甲和乙，能提高資金的期望收益率
C．甲基金的風(fēng)險(xiǎn)大于乙基金的風(fēng)險(xiǎn)
D．甲基金的風(fēng)險(xiǎn)小于乙基金的風(fēng)險(xiǎn)
E．甲基金的收益率和乙基金的收益率的協(xié)方差是正的
8． 20世紀(jì)60年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金·法默提出了著名的有效市場(chǎng)假說(shuō)理論，下列關(guān)于有效市場(chǎng)的說(shuō)法正確的有（?。?BR>A．股票價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)且不可預(yù)測(cè)的，這說(shuō)明股票市場(chǎng)是非理性的
B．在市場(chǎng)均衡的條件下，股票價(jià)格將反映所有的信息
C．強(qiáng)有效市場(chǎng)假定，股價(jià)已經(jīng)反映了全部能從市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價(jià)、交易量、 空頭頭寸等
D．強(qiáng)有效市場(chǎng)包含半強(qiáng)型有效市場(chǎng)，半強(qiáng)型有效市場(chǎng)包含弱型有效市場(chǎng)
E．一般來(lái)說(shuō)，如果相信市場(chǎng)無(wú)效，投資者將采取被動(dòng)投資策略；如果相信市場(chǎng)有效，投資者將采取主 動(dòng)投資策略
9． 追求市場(chǎng)平均收益水平的機(jī)構(gòu)投資者會(huì)選擇（　）。
A．市場(chǎng)指數(shù)基金
B．指數(shù)化型證券組合
C．主動(dòng)管理
D．被動(dòng)管理
E．定期存款
10．資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要用于（?。?。
A．資產(chǎn)估值
B．資金成本預(yù)算
C．資源配置
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
E．收益管理