21.項目在（ ），銀行應按批準貸款的權限，對外出具貸款承諾。

A.初次面談階段

B.項目建議書批準階段或之前

C.可行性研究報告批準階段

D.接受受理之后

【正確答案】C

【答案解析】項目在可行性研究報告批準階段，各銀行應按批準貸款的權限，根據有關規(guī)定，對外出具貸款承諾。

22.在面談過程中了解的關于客戶還貸能力的信息不包括（ ）。

A.現金流量構成

B.經濟效益

C.還款資金來源

D.貸款目的

【正確答案】D

【答案解析】客戶的還貸能力，包括主營業(yè)務狀況、現金流量構成、經濟效益、還款資金來源、保證人的經濟實力等。

23.下列關于經營杠桿表述不正確的是（ ）。

A.高經營杠桿行業(yè)需要獲得更高的銷售量來維持利潤

B.經營杠桿是營業(yè)利潤相對于銷售量變化敏感度的指示劑

C.政府會使某些經營杠桿較高的行業(yè)成為壟斷行業(yè)

D.通常情況下，高經營杠桿代表著低風險

【正確答案】D

【答案解析】通常情況下，高經營杠桿代表著高風險。這些行業(yè)需要獲得更高的銷售量來維持利潤，而且利潤相對于銷售非常敏感。

24.下列關于成本結構表述錯誤的是（ ）。

A.經營杠桿越高，銷售量對營業(yè)利潤的影響就越大

B.高經營杠桿行業(yè)在經濟惡化時可以減少變動成本，以保證盈利水平

C.低經營杠桿行業(yè)的變動成本占較高比例

D.在銷售上升時，經營杠桿越低的行業(yè)，增長速度越慢

【正確答案】B

【答案解析】選項B的正確表述是低經營杠桿行業(yè)的變動成本占較高比例，在經濟惡化或者銷售量降低的情況下，這些行業(yè)可以較快和較容易地減少變動成本，以保證盈利水平。

25.下列關于進入壁壘的描述不正確的是（ ）。

A.進入壁壘的高低是影響行業(yè)市場壟斷和競爭關系的重要因素

B.進入壁壘高低是評估行業(yè)風險的主要因素

C.技術革新有可能減小甚至消除專利權和版權所帶來的壁壘

D.進入壁壘越高，企業(yè)面臨的競爭風險越大

【正確答案】D

【答案解析】進入壁壘的高低是影響該行業(yè)市場壟斷和競爭關系的一個重要因素，在進入壁壘較高的行業(yè)，企業(yè)面臨的競爭風險較小，它們維持現有高利潤的機會就越大。

26.在經濟周期經過頂峰后，企業(yè)出現突如其來的銷售增長下滑，這時（ ）。

A.企業(yè)需要增加存貨來增加資產持有

B.即使出現了經濟衰退，企業(yè)的信用度也不會下滑

C.會導致企業(yè)存貨上升和價格下降

D.信貸人員應等到經濟出現負增長時才開始應對信貸風險

【正確答案】C

【答案解析】選項A在經濟周期經過頂峰后，突如其來的銷售增長下滑將會導致企業(yè)存貨上升和價格下降，這時企業(yè)需要降低多余的存貨來增加現金流入；選項B即使在經濟周期中，經濟衰退的幅度較小，不會出現經濟蕭條，企業(yè)的信用度也會大幅下滑；選項D在經濟增長停滯甚至出現負增長的時候，信貸人員才開始重視信貸風險，通常難以挽回信貸損失。

27.在經濟周期中，經濟活動的最低點是（ ）。

A.衰退

B.谷底

C.復蘇

D.擴張

【正確答案】B

【答案解析】谷底是經濟活動的最低點。

28.（ ）是指一個行業(yè)中擁有大量數目的競爭企業(yè)，這種行業(yè)的競爭較激烈。

A.行業(yè)分散

B.行業(yè)集中

C.行業(yè)結構

D.行業(yè)趨勢

【正確答案】A

【答案解析】行業(yè)分散是指一個行業(yè)中擁有大量數目的競爭企業(yè)，這種行業(yè)的競爭較激烈。

29.對于銀行公司信貸業(yè)務而言，處于啟動階段的行業(yè)風險最高的原因不包括（ ）。

A.企業(yè)還款具有很大的不確定性

B.很難分析新興行業(yè)所面臨的風險

C.企業(yè)管理者缺乏行業(yè)經驗

D.擁有較弱的償付能力

【正確答案】C

【答案解析】處在啟動階段的行業(yè)代表著最高的風險，原因主要有三點：首先，由于是新興行業(yè)，幾乎沒有關于此行業(yè)的信息，也就很難分析其所面臨的風險；其次，行業(yè)面臨很快而且難以預見的各種變化，使企業(yè)還款具有很大的不確定性；最后，本行業(yè)的快速增長和投資需求將導致大量的現金需求，從而使一些企業(yè)可能在數年中都會擁有較弱的償付能力。

30.成長階段關于企業(yè)信貸風險分析不正確的是（ ）。

A.成長階段的企業(yè)代表中等程度的風險

B.必須進行細致的信貸分析

C.銷售增長和產品開發(fā)有可能導致償付風險

D.有能力償還任何營運資本貸款和固定資產貸款

【正確答案】D

【答案解析】本題考查成長階段企業(yè)信貸風險分析的相關內容。