21. 從資產負債表看可能導致流動資產增加的借款需求影響因素是( )。
A 季節性銷售增長
B 債務重構
C 固定資產重置及擴張
D 紅利支付
答案:A
[解析] 從資產負債表看，季節性銷售增長、長期銷售增長、資產效率下降可能導致流動資產增加;商業信用的減少及改變、債務重構可能導致流動負債的減少，固定資產重置及擴張、長期投資可能導致長期資產的增加;紅利支付可能導致資本凈值的減少。從損益表來看，一次性或非預期的支出、利潤率的下降都可能對企業的收入支出產生影響，進而影響到企業的借款需求。
22. 以下關于公司可持續增長率的描述錯誤的是( )。
A 利潤率越高，銷售增長越快
B 用于分紅的利潤越少，銷售增長越快
C 資產效率越高，銷售增長越快
D 財務杠桿越低，銷售增長越快
答案:D
[解析] 財務杠桿越高，銷售增長越快。
23. 下列關于營運資本投資的說法，不正確的是( )。
A 產生于季節性資產數量超過季節性負債時
B 產生于季節性負債數量超過季節性資產時
C 通過公司內部融資或者銀行貸款來補充的融資
D 公司一般會盡可能用內部資金來滿足營運資本投資
答案:B
[解析] 當季節性資產數量超過季節性負債時，超出的部分需要通過公司內部融資或者銀行貸款來補充，這部分融資稱作營運資本投資。公司一般會盡可能用內部資金來滿足營運資本投資，如果內部融資無法滿足全部融資需求，公司就會向銀行申請短期貸款。
24. 內部融資的資金來源不包括( )。
A 凈資本
B 留存收益
C 增發股票
D 銀行貸款
答案:D
[解析] 內部融資的資金來源是凈資本、留存收益和增發股票。
25. 假設一家公司的財務信息如下：(單位：萬元)
A 總資產
B 1000
C 銷售收入
D 1500
E 總負債
F 600
G 凈利潤
H 100
I 所有者益
J 400
L 股利分紅
M 30
答案:C
[解析] 經過計算，該公司在不增加財務杠桿的情況下，可達到9.6%的年銷售增長率，即這個公司通過內部資金的再投資可以實現9.6%的年銷售增長率。因此，在利潤率、資產使用率和紅利支付率不變時，如果公司的銷售增長率在9.6%以下，銷售增長不能作為合理的借款原因;如果公司的銷售增長率在9.6%以上，銷售增長可以作為合理的借款原因。
26. 國際上衡量國別風險的方法主要是( )。
A 加權平均法
B 風險因素加權打分法
C 概率法
D 項目化評分法
答案:B
[解析] 國際上一些著名的評級機構在衡量國別風險時基本上都采取風險因素加權打分的方法，只是不同機構在風險因素設置、權重設置、打分的掌握及計算方法上有所差別。
27. 進行內部因素分析時，常用的內部指標不含( )。
A 風險性 來源：233網校
B 安全性
C 盈利性
D 流動性
答案:A
[解析] 銀行自身的風險內控管理水平對信貸資產質量也具有重要影響。風險內控能力通常會體現在銀行的經營指標和數據上，因此可選取一些重要的內部指標來進行分析。常用內部指標包括三個方面：信貸資產質量(安全性)、盈利性和流動性。
28. 對于銀行公司信貸業務而言，處于啟動階段的行業風險最高的原因不包括( )。 A 很難分析新興行業所面臨的風險
B 企業還款具有很大的不確定性
C 擁有較弱的償付能力
D 企業管理者缺乏行業經驗
答案:D
[解析] 處于啟動階段的行業代表著最高的風險，原因主要有三點：
首先，很難分析新興行業所面臨的風險;
其次，行業面臨難以預見的各種變化，使企業還款具有很大的不確定性;
最后，本行業的快速增長和投資需求將導致大量的現金需求，從而使一些企業可能在數年中都會擁有較弱的償付能力。
29. 關于成長階段企業信貸風險分析不正確的是( )。
A 成長階段的企業代表中等程度的風險
B 必須進行細致的信貸分析
C 銷售增長和產品開發有可能導致償付風險
D 有能力償還任何營運資本貸款和固定資產貸款
答案:D
[解析] 成長階段的企業代表中等程度的風險，但是這一階段也同時擁有最大的機會，因為現金和資本需求非常大。由于行業發展和變化仍然非常迅速，將會導致持續不斷的不確定風險，所以發展階段的企業信貸風險依然較大。要想確定潛在借款人是否有能力在獲得成功，細致的信貸分析是必不可少的。連續不斷的銷售增長和產品開發將會導致負的并且不穩定的經營現金流，從而引發償付風險。成長階段的企業并不一定會有能力償還任何營運資本貸款和固定資產貸款。
30. 不屬于成長階段的行業的特點是( )。
A 年增長率會超過20%
B 銷售大幅增長，利潤和現金流轉變成正值
C 該階段末期，也許會出現一個短暫的“行業動蕩期”
D 很多企業可能為了生存而發動“價格戰爭”
答案:B
[解析] 該階段的現金流會由于銷售的快速增長和現金需求的增加而仍然為負值。
