貨幣政策工具(P53-56) ★
1.公開市場業務：指央行在金融市場上賣出或買進有價證券，人民銀行從2003 年開始面向商行發行央行票據;
2.存款準備金：分為法定存款準備金(商行按其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款)和超額存款準備金【商行存放在中央銀行、超出法定存款準備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調撥或作為資產運用的備用資金】。2004 年，我國實行差別存款準備金率制度。
3.再貸款與再貼現
再貸款：央行對金融機構發放的貸款，分為三類：一是為解決流動性不足的需要而發放的貸款;二是為處置金融風險的需要而發放的貸款;三是用于特定目的的貸款(如對地方政府、支農等)。
再貼現：指金融機構為取得資金，將未到期貼現的商業匯票以貼現方式向央行轉讓票據的行為。再貼現政策包括兩方面內容，一是通過再貼現率的調整影響商行融入資金的成本，二是規定再貼現票據的種類，影響商行及全社會的資金投向，促進資金的有效流動。
窗口指導：中央銀行利用自己的地位與聲望，使用口頭或書面的方式，向金融機構通報金融形勢，說明央行意圖，勸其采取某些相應措施，貫徹央行的貨幣政策。以限制貸款增減額為主要特征。
利率、匯率(P56-63)
利率：
①利率分類：市場利率、官方利率、公定利率(民間金融組織如：銀行業協會);名義利率、實際利率(扣除通脹因素);固定利率、浮動利率(一般調整期為半年);短期利率(1 年以內)、長期利率;即期利率、遠期利率。
②利率政策：調整央行基準利率，調整金融機構的法定存貸款利率，制定金融機構存貸款利率的浮動范圍，制定相關政策對各類利率結構和檔次進行調整。
匯率：
①匯率分類：基本匯率、套算匯率;固定匯率、浮動匯率;即期匯率、遠期匯率(遠期差價分升水、貼水、平價);官方匯率、市場匯率;雙邊匯率、有效匯率。
②匯率政策：選擇相應的匯率制度(最基礎、最核心部分)，確定適當的匯率水平，促進國際收支平衡。2005 年7 月21 日匯率改革：以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節。雙緊政策(緊縮的財政政策跟貨幣政策)：極度通脹，供給嚴重不足，物價攀升。
