1.我國的金融市場
　　
　　從市場類型看，由同業拆借市場、回購市場和票據市場等組成的貨幣市場，由債券市場和股票市場等組成的資本市場，以及外匯市場、黃金市場、期貨市場、保險市場等均已經建立并形成一定規模。從市場層次看，一銀行間市場為主體的場外市場予以交易所市場為主體的場內市場相互補充，共同發展。
　　
　　(1)貨幣市場
　　
　　我國金融市場的發展是從1984年同業拆借市場開始的。1996年1月，全國統一的同業拆借市場形成。
　　
　　(2)資本市場
　　
　　1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立，標志著我國股票市場正式形成。1997年6月，銀行間債券市場成立，并與交易所債券市場共同構成了我國的債券市場。
　　
　　(3)其它市場
　　
　　1994年4月，全國統一的銀行間外匯市場建立。2002年10月，上海黃金交易所成立。我國的商品期貨市場起步于20世紀90年代初，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所3家期貨交易所。2006年9月在上海成立的中國金融期貨交易所。
　　
　　2.金融市場發展對銀行的影響
　　
　　(1)金融市場發展對銀行的促進作用
　　
　　首先，銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發展能夠在很多方面直接促進銀行的業務發展和經營管理。貨幣市場是銀行流動性管理，尤其是實現盈利性和流動性之間平衡的重要基礎。
　　
　　其次，貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的風險管理工具，提高其風險管理水平。
　　
　　再次，金融市場的發展為商業銀行的客戶評價及風險度量提供了參考標準。
　　
　　最后，金融市場的發展能夠促進企業管理水平的提高，為銀行創造和培養良好的優質客戶。
　　
　　(2)金融市場發展對商業銀行的挑戰
　　
　　第一，隨著銀行參與金融市場程度的不斷加深，金融市場波動對銀行資產和負債價值的影響會不斷加大，銀行經營管理特別是風險管理的難度也將越來越大。
　　
　　第二，金融市場會放大商業銀行的風險事件。
　　
　　第三，隨著資本市場的發展，一方面，大量儲蓄者將資金投資于資本市場，會減少銀行的資金來源;另一方面，大量的優質企業在資本市場上籌集資金，會減少在銀行的貸款，造成銀行優質客戶的流失。
　　
　　(二)金融工具
　　
　　1.基本概念
　　
　　金融工具是用來證明融資雙方權利義務的條約
　　
　　(1)按期限的長短劃分
　　
　　按期限的長短劃分，金融工具分為短期金融工具和長期金融工具。
　　
　　(2)按融資方式劃分
　　
　　按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。
　　
　　(3)按投資人所擁有的權力劃分
　　
　　金融工具可分為債權工具、股權工具和混合工具
　　
　　①債券是債務人向債權人出具的、在一定時期支付利息和到期歸還本金的債權債務憑證，上面載明債券發行機構、面值、期限、利率等事項。根據發行人的不同，債券可分為企業債、國債和金融債三大類。
　　
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　　優先股和普通股
　　
　　A股、B股、H股、N股
　　
　　③可轉讓公司債券
　　
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　　(4)按金融工具的職能劃分
　　
　　按金融工具的職能劃分，可分為三類：
　　
　　第一類是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等;
　　
　　第二類是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據;
　　
　　第三類是用于保值、投機等目的的工具，如期權、期貨等衍生金融工具。
　　
　　貨幣政策
　　
　　貨幣政策是中央銀行為實現特定經濟目標而采用的控制和調節貨幣、信用及利息等方針和措施的總稱。商業銀行是貨幣政策的主要傳導媒介。貨幣政策的調整將直接影響商業銀行的經營管理。
　　
　　1.貨幣政策目標
　　
　　中央銀行通過貨幣政策工具操作直接引起操作目標的變動，操作目標的變動又通過一定的途徑傳導到整個金融體系，引起中介目標的變化。
　　
　　(1)最終目標
　　
　　經濟增長、充分就業、物價穩定和國際收支平衡。
　　
　　這四大目標之間既有統一性，也有矛盾性，在一定的條件下要同時實現這四大目標是不可能的。
　　
　　我國的政策目標是“保持貨幣幣值穩定，并以此促進經濟增長”。幣值穩定包括貨幣對內幣值穩定(即國內物價穩定)和對外幣值穩定(即匯率穩定)兩個方面。
　　
　　(2)操作目標和中介目標
　　
　　貨幣政策的時滯。
　　
　　現階段我國貨幣政策的操作目標是基礎貨幣，中介目標是貨幣供應量。
　　
　　基礎貨幣又稱為高能貨幣，是指具有使貨幣總量成倍擴張或收縮能力的貨幣，由中央銀行發行的現金通貨和吸收的金融機構存款構成。我國基礎貨幣由三個部分構成：金融機構存入中國人民銀行的存款準備金、流通中的現金和金融機構的庫存現金。
　　
　　貨幣供應量是指某個時點上全社會承擔流通和支付手段的貨幣存量。我國按流動性不同將貨幣供應量劃分為三個層次：
　　
　　M0=流通中現金
　　
　　M1=M0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款
　　
　　M2=M1+城鄉居民儲蓄存款+企業單位定期存款+證券公司保證金+其它存款
　　
　　M1被稱為狹義貨幣，是現實購買力;M2被稱為廣義貨幣;M2與M1之差被稱為準貨幣，是潛在購買力。由于M2通常反映社會總需求變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，因此，一般所說的貨幣供應量是指M2。
　　
　　2.貨幣政策工具
　　
　　(1)公開市場業務
　　
　　公開市場業務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣，以改變商業銀行等存款類金融機構的可用資金，進而影響貨幣供應量和利率，實現貨幣政策目標的一種政策措施。
　　
　　當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入貨幣，增加商業銀行的超額準備金，通過商業銀行存款貨幣的創造功能，最總導致貨幣總量的多倍增加。同時，中央銀行買入證券還可導致證券價格上漲，市場利率下降。
　　
　　相反，當中央銀行需要減少貨幣供應量時，可進行反向操作，在公開市場上賣出證券，減少商業銀行的超額準備金，引起信用規模的收縮、貨幣供應量的減少、市場利率的上升。中國人民銀行從2003年開始面向商業銀行發行中央銀行票據，具有無風險、期限短、流動性高的特點。