第十七章　匯率與國際收支

　　一、外匯與匯率

　　(一) 外匯

　　考試內(nèi)容：外匯的概念和分類

　　1.概念

　　外匯是指以外幣表示的，可以用于清償國際間債權(quán)債務的支付手段。外匯有廣義和狹義之分。

　　狹義的外匯指以外幣表示的、可直接用于國際債權(quán)債務關(guān)系清算的支付手段，主要是指在國外銀行的外幣存款和外幣票據(jù)。

　　廣義的外匯是指可清償對外債務的一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)或債權(quán)。包括：

　　(1)外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣

　　(2)外幣支付憑證或支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等

　　(3)外幣有價證券，包括債券、股票等

　　(4)特別提款權(quán)

　　(5)其他外匯資產(chǎn)。

　　這里使用的是廣義的外匯概念。

　　2.外匯的分類

　　外匯按照買賣的交割期限可以分為即期外匯與遠期外匯。

　　即期外匯又稱為現(xiàn)匯，是指在外匯成交后于當日或兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯。

　　遠期外匯又稱期匯，是指按協(xié)定的匯率簽訂買賣合同，在約定的未來某一時間進行交割的外匯。

　　3.特征

　　一種貨幣成為外匯必須具備三個特征(外匯三性)：①外幣性;②可兌換性;③普遍接受性。

　　目前能夠同時具備上述特征的是主要發(fā)達國家的貨幣，如美元、歐元、日元、瑞士法郎等，還有地區(qū)性貨幣，有韓元、新加坡元等。

　　(二)匯率

　　考試內(nèi)容：匯率的定義，匯率的標價方法(掌握)和報價方法(掌握)，影響匯率變動的主要因素，匯率決定理論

　　定義：匯率是指不同貨幣相互兌換的比率，即以一種貨幣表示另一種貨幣的價格(匯價)。

　　1.匯率的標價方法

　　兩種標價法：直接標價法和間接標價法

　　(1)直接標價法

　　以一定單位的外國貨幣為標準，折算為本國貨幣來表示匯率。世界上絕大多數(shù)國家采取直接標價法，人民幣匯率采取的就是直接標價法。在直接標價法下，匯率值升降與本幣升貶值反向。如果匯率值上升，則說明外匯升值，本幣貶值。

　　例如：2009年3月4日USD1=CHY6.8395

　　2010年6月1日USD1=CHY6.8279

　　(2)間接標價法

　　以一定單位的本國貨幣作為標準，折算為外國貨幣來表示匯率。目前只有美國、英國和其他英聯(lián)邦國家采取間接標價法。與直接標價法相反，匯率值升降與本幣升貶值同向。如果匯率值上升，則說明外匯貶值，本幣升值。

　　例如：2009年3月4日USD1=CAD1.2928