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2023年基金從業(yè)《私募股權(quán)》章節(jié)練習(xí)題
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下述選項(xiàng)中,不符合股權(quán)投資基金的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的是()。
A.持有價(jià)值500萬元房產(chǎn)的無收入的大學(xué)在校學(xué)生
B.社會(huì)保障基金
C.持有市值350萬元股票的某工廠流水線員工
D.凈資產(chǎn)1800萬元的單位投資者
股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。
相對(duì)于基金投資者,基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位,掌握著關(guān)于基金(??)等關(guān)系到投資者利益的信息。
Ⅰ.投資項(xiàng)目質(zhì)量
Ⅱ.投資規(guī)模大小
Ⅲ.投資風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.投資業(yè)績
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
基金投資者和基金管理人之間屬于委托受托關(guān)系,基金管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行基金的投資決策,但投資資金主要由基金投資者提供。股權(quán)投資基金管理人和投資者之間存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱:基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位,掌握著關(guān)于基金投資項(xiàng)目質(zhì)量、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資業(yè)績等關(guān)系到投資者利益的信息;而基金投資者通常處于信息劣勢(shì)地位。
西方國家的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷了一些變化,現(xiàn)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備以下(??)特點(diǎn)。
Ⅰ.原則要求投資者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力
Ⅱ.要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求
Ⅲ.根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平判斷其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力
Ⅳ.認(rèn)可某些持有特定金融牌照(如商業(yè)銀行)或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)(如養(yǎng)老基金)及其高級(jí)管理人員為當(dāng)然合格投資者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
西方國家的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷了一些變化,現(xiàn)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備以下幾個(gè)特點(diǎn):一是原則要求投資者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;二是要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求;三是根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平判斷其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;四是認(rèn)可某些持有特定金融牌照(如商業(yè)銀行)或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)(如養(yǎng)老基金)及其高級(jí)管理人員為當(dāng)然合格投資者。
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