基金、證券、期貨、銀行從業考試必備  

1．資產=負債+所有者權益  

利潤=收入－費用  

2．凈現金流（NCF）公式：  

NCF=CFO+CFI+CFF  

*CFO表示經營活動產生的現金流量凈額，CFI表示投資活動產生的現金流量凈額，CFF表示融資活動的現金流量。  

3．流動比率=流動資產÷流動負債  

4．速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債  

5．資產負債率=負債÷資產  

6．權益乘數（杠桿比率）=資產÷所有者權益=1÷（1－資產負債率）  

負債權益比=負債÷所有者權益=資產負債率÷（1－資產負債率）  

*這一數值越大代表財務杠桿比率越高，負債越重。  

7．利息倍數=EBIT÷利息。  

EBIT（息稅前利潤）=凈銷售額-營業費用  

*利息保障倍數指標反映企業經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。只要利息保障倍數足夠大，企業就有充足的能力支付利息，反之相反。  

8．存貨周轉率=年銷售成本÷年均存貨  

存貨周轉天數=365天÷存貨周轉率  

9．應收賬款周轉率=銷售收入÷年均應收賬款  

應收賬款周轉天數=365天÷應收賬款周轉率  

10．總資產周轉率=年銷售收入÷年均總資產  

*總資產周轉率是綜合評價企業全部資產的經營質量和利用效率的重要指標。周轉率越大，說明總資產周轉越快，反映出銷售能力越強。  

11．銷售利潤率=凈利潤÷銷售收入  

12．資產收益率=凈利潤÷總資產  

13．凈資產收益率（權益報酬率）=凈利潤÷所有者權益  

14．FV=PV×（1+i）n，PV=FV÷（1+i）n  

*FV表示終值，即在第n年年末的貨幣終值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或現值。  

15．ir=in－P  

*式中：in為名義利率；ir為實際利率；P為通貨膨脹率。  

16．I=PV×i×t  

*式中：I為利息；PV為本金；i為年利率；t為計息時間。  

17．單利終值的計算公式為：  

FV=PV×（1+i×t）  

18．零息債券估值法：V表示貼現債券的內在價值；M表示面值；r表示市場利率；t表示債券到期時間。  

19．貼現因子dt=1÷（1+St）t  

*其中st為即期利率。  

20．市凈率（P／B）=每股價格÷每股凈資產  

21．市現率（P／CF）=每股價格÷每股現金流  

22．市銷率（P／S）=每股價格÷每股銷售收入V=M1+(8-1)  

23．單利現值的計算公式為：  

PV=FV÷（1+i×t）≈FV×（1－i×t）  

24．GDP（國內生產總值）=C+I+(X-M)+G  

*C代表消費；I代表投資；X-M代表凈出口；G代表政府支出。  

25．夏普比率：SP=（`RP-`Rf）÷σp  

*`RP表示基金的平均收益率；`Rf表示平均無風險收益率；σp表示基金收益率的標準差。