基金從業倒計時三天，你準備的怎么樣了?備考時間不多了，現在備考最重要的就是看關鍵考點內容！不要總是盲目的去翻閱資料了，233網校已經為你準備好了3月基金考試精編速記手冊，全部都是干貨，一定要去看一看！考前抓住這最后一波鎖分機會！
科目一：2021年基金從業《基金法律法規》狂背手冊（考前8頁紙）
里面包含31個基金法律法規考點內容，分別是資產管理行業的功能、投資基金的主要類別、證券投資基金的概念和特點、基金與股票、債券的差異、基金當事人的功能信托主體、信托財產的基本內容、開放式基金和封閉式基金的區別、證券投資基金的分類標準、交易型開放式指數基金（ETF）的特點等等，具體內容請參考下方詳細內容！
1、資產管理行業的功能
①為市場經濟體系有效配置資源，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平
②幫助投資者進行投資決策，提供最佳執行服務
③創造出廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利地連接起來。
④資產管理行業對金融資產合理定價，使金融市場更加健康有效，最終有利于一國經濟的發展。
2、投資基金的主要類別
按資金募集方式 | 公募基金、私募基金 |
按法律形式 | 契約型基金、公司型基金、有限合伙型基金 |
按運作方式 | 開放式基金、封閉式基金 |
傳統的投資基金 | 投資于公開市場交易的權益、債券、貨幣、期貨等金融資產的基金稱為傳統投資基金 |
另類投資基金 | ①私募股權基金(PE)：通過私募形式對非上市企業進行的權益行投資 ②風險投資基金(VC)：主要通過投向那些不具備上市資格的初創期或者小型的新型企業，尤其是高新技術企業，幫助所投資的企業盡快成熟，取得上市資格，從而使資本增值。 ③對沖基金：利用各種金融衍生產品的杠桿效應，承擔高風險、追求高收益的投資模式。 ④不動產投資基金：以發行權益憑證的方式匯集投資者的資金，由專門投資機構進行不動產投資經營管理。 ⑤其他另類投資基金 |
3、證券投資基金的概念和特點
概念：指通過發售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨立財產，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產托管，由基金投資人共享投資收益、共擔投資風險的集合投資方式
特點：①集合理財、專業管理；②組合投資、分散風險；③利益共享、風險共擔；④嚴格監管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全。
4、基金與股票、債券的差異
差異 | 股票 | 債券 | 基金 |
經濟關系不同 | 所有權關系 | 債權債務關系 | 信托關系 |
資金的投向不同 | 直接投資，實業 | 直接投資，實業 | 間接投資，投向有價證券 |
投資收益與風險大小不同 | 高風險、高收益 | 低風險、低收益 | 適中 |
5、基金當事人的功能
主要參與者 | 功能 |
持有人 | 基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。取得基金收益、申贖或轉讓基金份額、出席或委派代表出席份額持有人大會； |
管理人 | 按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，處于核心地位，由基金管理公司擔任； |
托管人 | 獨立于基金管理人，由商業銀行擔任。 |
……
科目二：2021年基金從業《證券投資基礎》狂背手冊（考前8頁紙）
里面包含38個基金證券投資基礎考點內容，分別是資產負債表、現金流量表、杜邦分析法、利息率、名義利率與實際利率、即期利率和遠期利率、不同資本的比較、普通股和優先股、可轉換債券的基本要素、權證的分類、股利貼現模型（DDM）等等，具體內容請參考下方詳細內容！
1、資產負債表
概念：資產負債表報告企業在某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況。
作用：①資產負債列出了企業占有資源的數量和性質。
②資產負債表上的資源為分析收入來源性質及其穩定性提供了基礎。
③資產負債表的資產項可以揭示企業資金的占用情況。
④資產負債表可以為收益把關。
2、現金流量表
概念：現金流量表也叫賬務狀況變動表，所表達的是在特定會計期間內，企業的現金（包含現金等價物）的增減變動等情形。以收付實現制為基礎編制。
作用：①評價企業未來產生現金凈流量的能力;
②評價企業償還債務、支付投資利潤的能力,謹慎判斷企業財務狀況;
③分析凈收益與現金流量間的差異,并解釋差異產生的原因;
④全面了解企業財務狀況
⑤有助于投資者估計今后企業的償債能力、獲取現金的能力創造現金流量的能力和支付股利的能力。
3、杜邦分析法
杜邦分析法的核心是凈資產收益率，側重分析單一報告期內企業的經營狀況，是對歷史數據、以往業績的評價，但不能反映企業的實際市場價值與發展前景。
杜邦恒等式：
凈資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數
4、利息率、名義利率與實際利率
利率分為實際利率和名義利率。
（1）實際利率：指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利率。
（2）名義利率：指包含對通貨膨脹補償的利率，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高。
in=ir-p
ir為名義利率，in為實際利率，p為通貨膨脹率。
5、即期利率和遠期利率（通常考計算較多，掌握例題）
假設2年起即期利率（連續復利,下同）為10%,3年期即期年利率為11%,本金為100萬美元的2年×3年遠期利率協議的合同利率為10.5%,求遠期利率：
f=（1+Sn）n/(1+Sm)m-1=（1+11%）3/（1+10%）2-1=13%。
6、不同資本的比較
（1）現金流量權與投票權
類型 | 現金流量權 | 投票權 |
普通股 | 按公司表現和股東會決議獲得分紅 | 按持股比例 |
優先股 | 獲得固定股息 | 無 |
債券 | 按期獲得承諾的現金流（本金+利息） | 無 |
（2）清償順序
債券持有者（最高索取權）＞優先股＞普通股，公司作為法人，應當以其全部資產承擔清償責任。
（3）風險和收益特征：普通股股東＞優先股股東＞債券持有者
……
科目三：2021年基金從業《私募股權投資基金》狂背手冊（考前8頁紙）
里面包含29個基金證券投資基礎考點內容，分別是股權投資基金的概與特點、股權投資基金運作流程、基金托管人的職責和作用、基金財產保管機構、創業投資基金和并購基金的概念和運作特點、杠桿收購的收購資金主要來源、公司型基金的概念和特點、合伙型基金的概念和特點等等，具體內容請參考下方詳細內容！
1、股權投資基金的概與特點
（1）概念
國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”（PrⅣate Equity Fund），是指主要投資于“私人股權”（PrⅣate Equity）的投資基金。在我國當前的法律和監管規則下，一般所稱“私募股權投資基金”的準確含義應為“私募類私人股權投資基金”。
（2）特點
①投資期限長、流動性較差
②投資后管理投入資源較多
③專業性較強
④收益波動性較高
2、股權投資基金運作流程
募集 | 投資 | 管理 | 退出 |
募集主體、募集對象、募集方式、基金組織形式 | 項目開發與初選、立項與框架協議、盡職調查、投資協議、投資交割 | 跟蹤與監控、增值服務 | 上市退出、掛牌轉讓退出、協議轉讓退出、清算退出 |
3、基金托管人的職責和作用
（1）基金托管人的職責
①安全保管基金財產；
②按照規定開設基金資金賬戶；
③對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；
④將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開；
⑤保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；
⑥按照相關法律的規定和托管協議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；
⑦按照相關法律的規定監督基金管理人的資金運作；
⑧定期向基金管理人出具資產托管報告。
（2）基金托管人的作用
①防止基金財產挪用，保證基金資產安全；
②對基金管理人的投資運作進行監督；
③對基金財產進行會計核算和凈值計算，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。
4、基金財產保管機構
（1）公募基金采取強制托管，私募基金由基金投資者和管理人約定是否進行托管。
（2）基金資產保管：基金資產保管機構作為基金管理人的代理人，對基金資產承擔保管責任。
（3）基金資產托管：管理人和托管人對投資者同時承擔雙重受托責任。
5、創業投資基金和并購基金的概念和運作特點
創業投資基金 | 并購基金 | |
概念 | 主要投資于處于各個創業階段的未上市成長性企業的股權投資基金 | 主要對企業進行財務性并購投資的股權投資基金。并購基金主要是杠桿收購基金。 |
投資對象 | 未上市成長性創業企業 | 成熟企業 |
投資方式 | 通常采取參股性投資，較少采取控股性投資 | 控股性投資 |
杠桿應用 | 一般不借助杠桿，自由資金投資為主 | 杠桿收購 |
投資收益 | 所投資企業的因價值創造帶來的股權增值 | 主要來源于因管理增值帶來的股權增值 |
6、杠桿收購的收購資金主要來源
（1）股權資本，主要由杠桿收購基金提供，采取普通股形式；
（2）夾層資本，夾層資本通常采取優先股和次級債券的形式，夾層資本通常由夾層基金、保險公司以及公開市場提供。
（3）銀行貸款，銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由兩部分組成：循環貸款和定期貸款。
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