利用利率期貨進(jìn)行套期保值規(guī)避的是市場(chǎng)利率變動(dòng)為投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。利率期貨套期保值策略分為賣出套期保值和買入套期保值兩大類。
　　1．利率期貨賣出套期保值
　　利率期貨賣出套期保值是通過(guò)期貨市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣出利率期貨合約，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)建立盈虧沖抵機(jī)制，規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。其適用的情形主要有：
　　(1)持有固定收益?zhèn)?，?dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降。
　　(2)利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升。
　　(3)資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。
　　2．利率期貸買入套期保值
　　利率期貨買入套期保值是通過(guò)期貨市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)買入利率期貨合約，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)建立盈虧沖抵機(jī)制，規(guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。其適用的情形主要有：
　　(1)計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升。
　　(2)承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加。
　　(3)資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。