2024年《期貨基礎知識》臨考速記
第一章
1、1848年82位糧食商人在芝加哥發起組建了世界上第一家較為規范的期貨交易所——芝加哥期貨交易所。
2、芝加哥期貨交易所于1865年推出了標準化合約,同時實行了保證金制度,向簽約雙方收取不超過合約價值
10%的保證金,作為履約保證。這是具有歷史意義的制度創新,促成了真正意義上的期貨交易的誕生。
3、1972年5月,芝加哥商業交易所(CME)設立了國際貨幣市場分部(IMM),首次推岀包括英鎊、加元、西德
馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內的外匯期貨合約。
4、期權交易的基本特征:權利不對等;義務不對等;收益和風險不對等;保證金繳納情況不同;獨特的非線
性損益結構。
5、通過期貨交易形成的價格具有以下特點:預期性、連續性、公開性、權威性。
6、衍生品市場在宏觀經濟中的作用:①提供分散、轉移價格風險的工具,有助于穩定國民經濟;②為政府制
定宏觀經濟政策提供參考依據;③促進本國經濟的國際化;④有助于市場經濟體系的完善。
7、衍生品市場在微觀經濟中的作用:①鎖定生產成本,實現預期利潤;②利用期貨及衍生品價格信號,組織
安排現貨生產;③期貨及衍生品市場拓展現貨銷售和采購渠道。
第二章
1、期貨交易所通常具有以下五個重要職能:①提供交易的場所、設施和服務;②設計合約、安排合約上市;
③制定并實施期貨市場制度與交易規則;④組織并監督期貨交易,監控市場風險;⑤發布市場信息。
2、會員制期貨交易所一般設有會員大會、理事會、專業委員會、經營管理層和業務管理部門。其中,會員大
會由會員制期貨交易所的全體會員組成,它是會員制期貨交易所的最高權力機構。理事會是會員大會的常設機構,
對會員大會負責,執行會員大會決議。按照國際慣例,理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產生。
3、會員制期貨交易所會員資格的獲取方式有多種,主要是:以交易所創辦發起人的身份加入,接受發起人的
資格轉讓加入,接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入和依據期貨交易所的規則加入。
4、公司制期貨交易所一般下設股東大會、董事會、監事會(或監事)及高級管理人員,他們各負其責,相互
制約。其中,股東大會由全體股東共同組成,是公司制期貨交易所的最高權力機構。股東大會就公司的重大事項做
出決議。董事會是公司制期貨交易所的常設機構,行使股東大會授予的權力, 對股東大會負責,執行股東大會決
議。監事會(或監事)對股東大會負責,對公司財務以及公司董事、經理等高級管理人員履行職責的合法性進行監
督,維護公司及股東的合法權益??偨浝硎秦撠熎谪浗灰姿粘=洜I管理工作的高級管理人員。他對董事會負責,
由董事會聘任或解聘。
5、在我國境內期貨交易所中,上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所是會員制期貨交易所;中
國金融期貨交易所、廣州期貨交易所是公司制期貨交易所。
6、期貨結算機構是負責交易所期貨交易的統一結算、保證金管理和結算風險控制的機構,其主要職能包括擔
保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險。
7、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所和廣州期貨交易所實行全員結算制度。中國金融期貨
交易所采取會員分級結算制度。
8、期貨公司的主要職能包括:根據客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結算和交割手續;對客戶賬戶進行管
理,控制客戶交易風險;為客戶提供期貨市場信息,進行期貨交易咨詢,充當客戶的交易顧問;為客戶管理資產,
實現財富管理等。
9、期貨公司可以依法從事商品期貨經紀業務,從事金融期貨經紀、境外期貨經紀、期貨投資咨詢業務時,應
當取得相應業務資格。從事資產管理業務,應當依法登記備案。期貨經營機構應當將其期貨經紀業務、資產管理業
務、期貨做市交易業務和其他相關業務分開辦理,不得混合操作。
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