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2025年5月期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》統(tǒng)考預(yù)測(cè)模考大賽
第1題 單項(xiàng)選擇題 (每題0.5分,共60題,共30分)
1、在反向市場(chǎng)中,基差()。
A. 大于持倉(cāng)費(fèi)
B. 為負(fù)值
C. 為零
D. 為正值
2、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件,在約定的時(shí)間內(nèi)交換()的合約。
A. 證券
B. 負(fù)債
C. 現(xiàn)金流
D. 資產(chǎn)
3、國(guó)債期貨()交易策略主要是利用不同期限債券對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的不同敏感程度而制定的。
A. 基差套利
B. 跨品種套利
C. 期現(xiàn)套利
D. 跨市套利
4、下列掉期交易中,屬于隔夜掉期交易形式的是()。
答案: D 解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格,當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合
約價(jià)格時(shí),這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為反向市場(chǎng),或者逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)。現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格,所以基差為正
值。
◆
答案: C 解析:互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件,在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。
◆
答案: B 解析:國(guó)債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的不同敏感程度而制
定的。一般情況下,期限長(zhǎng)的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度要大于期限短的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程
度。
◆
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