公交车短裙挺进太深了h女友,国产亚洲精品久久777777,亚洲成色www久久网站夜月,日韩人妻无码精品一区二区三区

2025年期貨從業(yè)《期貨投資分析》考前預測30點

1.美林投資時鐘理論將每個經濟周期劃分為四個階段: 復蘇期、過熱期、滯脹期和衰退期，認為在不同階段應

該配置不同的資產。

2.主要經濟指標包括國內生產總值、固定資產投資、城鎮(zhèn)就業(yè)數據、價格指數、采購人經理指數。

3.貨幣金融指標：貨幣供應量，利率、存款準備金率，公開市場操作工具，匯率。

4.遠期和期貨的無套利定價公式：F0=S0e rT。

5.期權定價模型：二叉樹模型、B-S-M期權定價模型。

6.常用Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho這5個希臘字母來描述標的資產的價格變化、Delta變化、標的資產價

格波動率變化、到期時間變化、利率變化對于期權價格的影響。

7.從B-S-M期權定價公式可以看出，在某一時點上，S（標的資產價格）、K（行權價格）、T（到期時間）都是

確定不變的，只有σ（波動率）是一個估計值，它可以來自過去的統(tǒng)計，也可以來自對未來的預期。

8.由正態(tài)總體得到的X 2分布、t分布、F分布，常被稱為三大抽樣分布。

9.參數估計作為推斷統(tǒng)計的重要內容之一，是在假定總體分布已知的前提下，從總體中按照隨機原則抽取樣

本，并利用樣本統(tǒng)計量估計總體的參數。常見的參數估計包括點估計和區(qū)間估計。

10.多元線性回歸模型的檢驗：（1）擬合優(yōu)度檢驗；（2）F檢驗；（3）t檢驗。

11.時間序列分析中常用的檢驗方式有單位根檢驗、自回歸移動平均、格蘭杰因果檢驗、協(xié)整檢驗、誤差修正

模型。

12.對于供求關系的說明，最明朗的方法就是編制供需平衡表。平衡表列出的數據包括上期結轉庫存、當期生

產量、進口量、消耗量、出口量、當期結轉庫存、前期的對照值、未來的預測值。

13.通常情況是買賣雙方在貿易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結算價格等于某個期貨合約的價格加上一定的升貼

水，即：現(xiàn)貨結算價格=期貨價格+升貼水。

14.“保險+期貨”是指農業(yè)經營者或企業(yè)為規(guī)避市場價格風險向保險公司購買期貨價格保險產品，保險公司通

過向期貨經營機構購買場外期權將風險轉移，期貨經營機構利用期貨市場進行風險對沖的業(yè)務模式。

15.股指期貨的套期保值策略與其他品種的期貨套期保值策略在原理上是相同的，均是要構建反向頭寸以實現(xiàn)

風險規(guī)避。策略主要包括賣出套期保值和買入套期保值兩種。

16.期權的波動率套利策略有多種，主要包括跨式期權策略、寬跨式期權策略、比率價差策略。

17.阿爾法策略具有的優(yōu)點：（1）擴大了投資的可選擇范圍，提供了廣闊的投資領域；（2）優(yōu)化資源配置；

（3）有效構建組合；（4）節(jié)約管理費用。

18.備兌看漲期權策略適用于認為股票價格保持平穩(wěn)、波動幅度較小的投資者；或者相對于追求最大收益，投

資者更在意某一最低收益目標能否達到的情況。

19.國債收益率曲線主要受到經濟增長、通脹、流動性、宏觀政策、供需關系和市場情緒等影響。

20.理想的套期保值目標是在一定的利率變動下，國債組合價值的變化等于所持期貨合約價值的變化，因此套

期保值的核心是套期保值比率的確定和調整。

21.利率雙限期權又稱“利率上下限期權”或“利率領圈期權”，目的是確保支付與指定的市場利率介于兩個

上下限水平之間，可以看作一個利率上限的長頭寸和一個利率下限的短頭寸的組合，即利率雙限期權的買入方相當

于買入一個利率上限的同時賣出一個利率下限，該利率上限期權和利率下限期權具有相同的到期日，但上限的執(zhí)行

利率比下限的執(zhí)行利率高。

22.目前，我國各大銀行開展的適用于企業(yè)的外匯產品主要有四類，分別是即期、遠期、掉期和期權。

23.外匯掉期的常見應用場景：（1）本外幣流動性調節(jié)工具；（2）進出口企業(yè)使用外匯掉期交易進行匯率套

保；（3）投資者(投機者)為獲取利潤而進行外匯掉期交易。