四、綜合題(共5道小題，每道小題1分，共5分)
111、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（　　）美元/噸時下達止損指令。
A．7780
B．7800
C．7870
D．7950


112、回答112-116題：
某會員在4月1日開倉買人大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結算價為4040元／噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結算準備金余額為1100000元，且未持有任何期貨合約。
客戶的當日盈虧(不含手續(xù)費、稅金等費用)情況為（　　）元。
A．盈利14000
B．虧損14000
C．盈利12000
D．虧損12000


113、當日結算準備金余額為（　　）元。
A．985000
B．1073600
C．1258500
D．1056800

114、 根據所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利3種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是（　　）。
A．活牛、生豬等不可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
B．小麥、大豆、糖、銅等可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
C．牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效
D．當近期合約的價格已經相當低，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很容易獲利的
E．當近期合約的價格已經相當低，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的

115、 6月3日，某交易者賣出10張9月份到期的日元期貨合約，成交價為0．007230美元/日元，每張合約的金額為1250萬日元。7月3日，該交易者將合約平倉，成交價為0．007210美元/日元。在不考慮其他費用的情況下，該交易者的凈收益是（　　）美元。
A．250
B．500
C．2500
D．5000