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期貨從業資格考試重點:期貨中介機構

來源:233網校 2010-05-31 11:36:00
  一、性質與職能 
  期貨中介機構連接期貨投資者和期貨交易所及其結算組織機構。五個職能。 采集者退散
  二、美國期貨市場中介機構
  期貨傭金商(FCM)——類似我國的期貨公司
  介紹經紀商(IB)——國際上既可以是機構也可以是個人,一般為機構。為FCM開發客戶或接受指令,但不能接受客戶資金,必須通過FCM結算。獨立執業的IIB和由期貨公司擔保的GIB。
  場內經紀人(FB)——電子化交易的交易所內沒有FB。
  助理中介人(AP)——個人
  期貨交易顧問(CTA)——咨詢或預測的服務商。
  三、國內期貨市場中介機構
  主要包括:期貨公司和介紹經紀商
  (一)期貨公司 www.Examda.CoM考試就到考試大
  1、性質。期貨公司是指依法設立、接受客戶委托,按照客戶指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織,交易結果由客戶承擔。
  2、職能和作用
  國際上,期貨經紀公司一般職能包括:根據客戶指令代理買賣期貨合約;辦理結算和交割手續;從事期貨交易自營業務;對客戶帳戶進行管理;控制客戶交易風險;為客戶提供期貨市場信息,進行期貨交易咨詢,充當客戶的交易顧問等。目前我國期貨公司主要從事經紀業務,自營業務受限。
  期貨公司一般設置以下組織機構:財務、結算、信貸、交易、現貨交割、客服、研發
  3、期貨居間人與期貨公司的關系。客戶經理,居間人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人。憑借手中客戶資源以及信息渠道優勢為期貨公司和投資者牽線搭橋。我國有些期貨公司的個別期貨居間人不僅居間介紹,甚至越權代理——投資咨詢和代理交易等。
  (二)介紹經紀商IB
  我國已經引入了券商IB制度。券商與期貨公司的合作。 考試大論壇
  證券公司受期貨公司委托從事介紹業務,應當提供下列服務:
  1) 協助辦理開戶手續
  2) 提供期貨行情信息、交易設施
  3) 中國證監會規定的其他服務
  證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割,不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金,不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。
  證券公司從事介紹業務,應當與期貨公司簽訂書面委托協議。
  券商申請介紹業務資格應符合“凈資產不得低于12億元”的條件,同時申請該業務的券商必須全資擁有或者控股一家期貨公司,或者與一家期貨公司被同一機構控制。
  閱讀資料。注意具體數字。

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