1．B【解析】熊市套利的交易方式是賣出近期月份期貨合約的同時，買進遠期月份期貨合約。
2．A【解析】說法正確，故選A。
3．A【解析】說法正確，故選A。來源：考試大的美女編輯們
4．B【解析】頭肩頂形態完成后，向下突破頸線時，成交量不一定擴大，但日后繼續下跌時，成交量會放大。
5．A【解析】說法正確，故選A。
6．B【解析】上海期貨交易所某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優先和時間優先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優先的原則。
7．B【解析】期貨合約是標準化的，不必經交易雙方協商，這降低了交易成本。
8．A【解析】說法正確，故選A。
9．A【解析】說法正確，故選A。
10．B【解析】當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量80％以上(含本數)時，要履行大戶報告制度。
四、分析計算題
1．B【解析】銅合約每目價格最大波動限制是不超過上一交易日結算價的±3％，最小變動價位為10(元/噸)，因此下一交易El漲跌停板價格=17240±17240×3％=17240±520(元/噸)，即漲停價格=17240+520=17760(元/噸)；跌停價格=17240-520=16720元/噸)。來源：考試大的美女編輯們
2．A【解析】(1)期貨轉現貨節約費用總和為60(元/噸)；
(2)期貨轉現貨后，甲實際購入小麥價格1560(元/噸)=1700-(1740=1600)。如果雙方不進行期貨轉現貨而在期貨合約到期時交割，則甲實際購入小麥價格1600(元/噸)，所以甲方節約了40(元/噸)。
(3)乙實際銷售小麥價格1760(元/噸)=1700+(1800-1740)。如果雙方不進行期貨轉現貨而在期貨合約到期時交割，則乙實際銷售小麥價格1800(元/噸)。乙實際銷售小麥價格也比建倉價格少40(元/噸)，但節約了交割和利息等費用60(元/噸)，所以乙方節約了20(元/噸)。
3．D【解析】持倉費包括倉儲費、保險費和利息。每月倉儲費-0．5×30=15(元/噸)；每月利息=(5％/12)×2500=10．42(元/噸)；每月持倉費=15+8+10．42=33．42(元/噸)。
4．C【解析】該交易商采用買期保值進行避險。設平倉時的期貨價為X，現貨價為Y，則已知Y-X=-18．30：
每單位現貨的盈利=50．50-Y；
每單位期貨的盈利=X-62．30；
每單位的凈損益=(50．50-Y)+(X-62．30)=6．50(元)。
5．B【解析】l000×99+31．25×2=99062．5(美元)；合約價值下跌了l8/32點，即31．25x
18=562．5(美元)，則盈利562．5(美元)。
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