二、多選題（本大題21小題．每題2.0分，共42.0分。請從以下每一道考題下面備選答案中選擇兩個或兩個以上答案，并在答題卡上將相應題號的相應字母所屬的方框涂黑。）

　　第1題

　　下列關于利率期貨合約的說法，正確的有( )。

　　A CME的3個月期國債期貨合約指數的最小變動點是1/2個基點

　　B 一個CME的3個月期國債期貨合約的最小變動價值是 12.5美元

　　C 一個CME的3個月期歐洲美元期貨合約的最小變動價值是25美元

　　D CME規定，對于現貨月合約，3個月期歐洲美元期貨的指數最小變動點為1/4個基點

　　【正確答案】：A,B,D

　　第2題

　　套利交易中模擬誤差產生的原因有( )。

　　A 組成指數的成份股太多

　　B 短時間內買進賣出太多股票有困難

　　C 買賣的沖擊成本較大

　　D 股市買賣有最小單位的限制

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　第3題

　　某投資基金為了保持投資收益率，決定通過股指期貨合約為現值為1億元、β系數為1.1的股票進行套期保值，當時的現貨指數為3 600點，而期貨合約指數為3645點，假定一段時間后現貨指數跌到3430點，期貨合約指數跌到3 485點，乘數為100元/點。則下列說法正確的有( )。

　　A 該投資者需要進行空頭套期保值

　　B 該投資者應該賣出期貨合約302份

　　C 現貨價值虧損5 194 444元

　　D 期貨合約盈利4 832000元

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　第4題

　　股票期貨的優點包括( )。

　　A 交易費用低廉

　　B 賣空股票期貨更便捷

　　C 具有杠桿效應

　　D 能進行單一股票的套利策略

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　第5題

　　金融期貨中逼倉行情難以發生的原因是( )。

　　A 金融現貨市場是一個龐大的市場

　　B 存在強大的期現套利力量

　　C 一些實行現金交割的金融期貨合約最后的交割價就是當時的現貨價

　　D 一些實行現金交割的金融期貨具有一個強制收斂的保證制度

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　第6題

　　接上題，假設借貸利率差為1%，期貨合約買賣手續費雙邊為0.5個指數點，同時，市場沖擊成本為0.6個指數點，股票買賣的雙邊手續費和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關于4月1日對應的無套利區間的說法正確的有( )。

　　A 借貸利率差成本是10.25點

　　B 期貨合約買賣雙邊手續費及市場沖擊成本是1.6點

　　C 股票買賣的雙邊手續費及市場沖擊成本是41點

　　D 無套利區間上界是4152.35點

　　【正確答案】：A,C

　　第7題

　　下列關于期貨合約價值的說法，正確的有( )。

　　A 報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95 500美元

　　B 報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95 050美元

　　C 報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96 625美元

　　D 報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96 062.5美元

　　【正確答案】：A,D

　　第8題

　　下列期貨交易所中，主要從事短期利率期貨交易的有( )。

　　A 芝加哥商業交易所

　　B 芝加哥期貨交易所

　　C 歐洲期貨交易所

　　D 泛歐交易所

　　【正確答案】：A,D

　　第9題

　　外匯期貨交易量較小的原因主要有( )。

　　A 歐元的出現

　　B 外匯市場比較完善和發達

　　C 外匯現貨市場本身規模較小

　　D 相對其他金融產品而言，投資者對外匯風險不敏感

　　【正確答案】：A,B

　　第10題

　　下列關于利率期貨套期保值交易的說法，正確的有( )。

　　A 分為多頭套期保值和空頭套期保值

　　B 空頭套期保值的目的是規避因利率上升而出現損失的風險

　　C 多頭套期保值的目的是規避債券價格上升而出現損失的風險

　　D 持有固定收益債券的交易者一般進行多頭套期保值

　　【正確答案】：A,B,C