二、多選題（本大題21小題．每題2.0分，共42.0分。請從以下每一道考題下面?zhèn)溥x答案中選擇兩個或兩個以上答案，并在答題卡上將相應(yīng)題號的相應(yīng)字母所屬的方框涂黑。）
第1題
下列關(guān)于利率期貨合約的說法，正確的有( )。
A CME的3個月期國債期貨合約指數(shù)的最小變動點(diǎn)是1/2個基點(diǎn)
B 一個CME的3個月期國債期貨合約的最小變動價值是 12.5美元
C 一個CME的3個月期歐洲美元期貨合約的最小變動價值是25美元
D CME規(guī)定，對于現(xiàn)貨月合約，3個月期歐洲美元期貨的指數(shù)最小變動點(diǎn)為1/4個基點(diǎn)
【正確答案】：A,B,D
第2題
套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有( )。
A 組成指數(shù)的成份股太多
B 短時間內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難
C 買賣的沖擊成本較大
D 股市買賣有最小單位的限制
【正確答案】：A,B,C,D
第3題
某投資基金為了保持投資收益率，決定通過股指期貨合約為現(xiàn)值為1億元、β系數(shù)為1.1的股票進(jìn)行套期保值，當(dāng)時的現(xiàn)貨指數(shù)為3 600點(diǎn)，而期貨合約指數(shù)為3645點(diǎn)，假定一段時間后現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點(diǎn)，期貨合約指數(shù)跌到3 485點(diǎn)，乘數(shù)為100元/點(diǎn)。則下列說法正確的有( )。
A 該投資者需要進(jìn)行空頭套期保值
B 該投資者應(yīng)該賣出期貨合約302份
C 現(xiàn)貨價值虧損5 194 444元
D 期貨合約盈利4 832000元
【正確答案】：A,B,C,D
第4題
股票期貨的優(yōu)點(diǎn)包括( )。
A 交易費(fèi)用低廉
B 賣空股票期貨更便捷
C 具有杠桿效應(yīng)
D 能進(jìn)行單一股票的套利策略
【正確答案】：A,B,C,D
第5題
金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生的原因是( )。
A 金融現(xiàn)貨市場是一個龐大的市場
B 存在強(qiáng)大的期現(xiàn)套利力量
C 一些實行現(xiàn)金交割的金融期貨合約最后的交割價就是當(dāng)時的現(xiàn)貨價
D 一些實行現(xiàn)金交割的金融期貨具有一個強(qiáng)制收斂的保證制度
【正確答案】：A,B,C,D
第6題
接上題，假設(shè)借貸利率差為1%，期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0.5個指數(shù)點(diǎn)，同時，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點(diǎn)，股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關(guān)于4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間的說法正確的有( )。
A 借貸利率差成本是10.25點(diǎn)
B 期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本是1.6點(diǎn)
C 股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本是41點(diǎn)
D 無套利區(qū)間上界是4152.35點(diǎn)
【正確答案】：A,C
第7題
下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的有( )。
A 報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95 500美元
B 報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95 050美元
C 報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96 625美元
D 報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96 062.5美元
【正確答案】：A,D
第8題
下列期貨交易所中，主要從事短期利率期貨交易的有( )。
A 芝加哥商業(yè)交易所
B 芝加哥期貨交易所
C 歐洲期貨交易所
D 泛歐交易所
【正確答案】：A,D
第9題
外匯期貨交易量較小的原因主要有( )。
A 歐元的出現(xiàn)
B 外匯市場比較完善和發(fā)達(dá)
C 外匯現(xiàn)貨市場本身規(guī)模較小
D 相對其他金融產(chǎn)品而言，投資者對外匯風(fēng)險不敏感
【正確答案】：A,B
第10題
下列關(guān)于利率期貨套期保值交易的說法，正確的有( )。
A 分為多頭套期保值和空頭套期保值
B 空頭套期保值的目的是規(guī)避因利率上升而出現(xiàn)損失的風(fēng)險
C 多頭套期保值的目的是規(guī)避債券價格上升而出現(xiàn)損失的風(fēng)險
D 持有固定收益?zhèn)慕灰渍咭话氵M(jìn)行多頭套期保值
【正確答案】：A,B,C
