四、分析計算題（單選）（本大題2小題．每題2.0分，共4.0分。）

　　第1題

　　假設(shè)實(shí)際滬深300期指是2 400點(diǎn)，理論指數(shù)是2 250點(diǎn)，滬深300指數(shù)的乘數(shù)為300元/點(diǎn)，年利率為6%，若3個月后期貨交割價為2 600點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者，從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是( )元。

　　A 45 000

　　B 60 000

　　C 82 725

　　D 105 000

　　【正確答案】：A

　　第2題

　　假定投資者6月份有300萬資金，擬買入A、B、C三種股票，每種股票投資100萬，如果6月份相應(yīng)的期貨指數(shù)為 1 500點(diǎn)，每點(diǎn)100元，三種股票的 β系數(shù)分別為3、2.6、 1.6，為規(guī)避股票價格上漲的風(fēng)險，該投資者應(yīng)買進(jìn)指數(shù)期貨合約( )份。

　　A 192

　　B 96

　　C 48

　　D 24

　　【正確答案】：C