11、 以下說法正確的是（　　）。
A．考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無套利區(qū)間的下界
B．考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無套利區(qū)間的上界
C．當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利
D．當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利


12、 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為－20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為－50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（　　）。
A．盈利3000元
B．虧損3000元
C．盈利1500元
D．虧損1500元


13、 下列關(guān)于期貨交易和期權(quán)交易的說法中，不正確的是（　?。?。
A．目前，國際期貨市場上只有少量期貨品種引進(jìn)了期權(quán)交易方式
B．期貨期權(quán)交易與期貨交易都具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提供套期保值的功能
C．期權(quán)交易不僅對(duì)現(xiàn)貨商，而且對(duì)期貨商也具有一定的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)作用
D．交易所期權(quán)交易最早產(chǎn)生于美國芝加哥


14、 （　?。┦侵赣善谪浗灰姿付ǖ?、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。
A．期貨交易所
B．期貨公司
C．交割倉庫
D．會(huì)員


15、 下列會(huì)采用多頭套期保值的是（　?。?。
A．半導(dǎo)體出口商
B．發(fā)行公司債的公司
C．預(yù)期未來會(huì)持有現(xiàn)貨者
D．銅礦開采者


16、 由于有（　?。┨卣鳎云谪浗灰拙哂懈呤找婧透唢L(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。
A．合約標(biāo)準(zhǔn)化
B．場內(nèi)集中競價(jià)交易
C．保證金交易
D．雙向交易


17、 在正向市場中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時(shí)，如果基差值縮小，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)（　　）。
A．盈利
B．虧損
C．不變
D．不一定


18、 （　?。┦侵竿ㄟ^持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物，以期對(duì)沖現(xiàn)貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
A．套期保值者
B．投機(jī)者
C．生產(chǎn)商
D．期貨交易所


19、 下列選項(xiàng)中，不屬于買進(jìn)看跌期權(quán)的目的的是（　?。?。
A．獲取差價(jià)收益
B．博取杠桿效益
C．保護(hù)標(biāo)的物多頭
D．保護(hù)標(biāo)的物空頭


20、 期貨合約是在（　?。┑幕A(chǔ)上發(fā)展起來的。
A．互換合約
B．期權(quán)合約
C．金融合約
D．現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約