11•客戶保證金不足時，期貨公司應架取的措施為（　　）。
A.將該客戶的合約強行平倉
B.暫用自有資金或其他客戶的資金墊付
C.要求寒戶在規定的時間內自行平倉
D.要求客戶在規定的時間內追加保證金
【解析】客戶保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。客戶未在期貨公司規定的時間內及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應當將該客戶的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發生的損失由該客戶承擔。
12.期貨交易所會員、客戶可以使用（　　）等價值穩定、流動性強的有價證券充抵保證金進行期貨交易。
A.標準倉單
B.國債C.股票
D.承兌匯票
13.下列關于期貨交易所保證金管理制度的說法，正確的有（　　）。
A.期貨交易所保證金管理制度包括向會員收取保證金的標準
B.期貨交易所保證金管理制度包括向會員收取保證金的形式
C.期貨交易所保證金管理制度包括專用結算賬戶中會員結算準備金最低余額
D.會員結算準備金最低余額由會員以自有資金向期貨交易所繳納
【解析】期貨交易所應當建立保證金管理制度。保證金管理制度應當包括下列內容：
①向會員收取保證金的標準和形式；②專用結算賬戶中會員結算準備金最低余額；③當會員結算準備金余額低于期貨交易所規定最低余額時的處置方法。會員結算準備金最低余額由會員以自有資金向期貨交易所繳納。
14.當出現下列情況（　　）時，期貨交易所可以根據市場風險調整其交易保證金水平。
A.持倉量達到一定的水平
B.臨近交割期
C.連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平
D.遇國家法定長假
【解析】《上海期貨交易所風險控制管理辦法》(2008年1月9日起實施)規定，在某一期貨合約的交易過程中，當出現下列情況時，交易所可以根據市場風險 調整其交易保證金水平：①持倉量達到一定的水平時；②臨近交割期時;③連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時;④連續出現漲跌停板時；⑤遇國家法定長 假時；⑥交易所認為市場風險明顯增大時；⑦交易所認為必要的其他情況。
15.《上海期貨交易所風險控制管理辦法》規定，當某黃金期貨合約連續3個交易日（即D1、D2、D3交易日）的累計漲跌幅(N)達到10%;或連續4個 交易日（即Dl、D2、D3、D4交易日）的累計漲跌幅(N)達到12%;或連續5個交易日（即Dl、D2、D3、D4、D5交易日）的累計漲跌幅(N) 達到14%時，交易所可以根據市場情況，采取（　　）等措施。
A.Xt部分或全部會員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金
B.限期平倉
C.暫停部分會員或全部會員開新倉
D.調整漲跌停板幅度
【解析】當某品種某月份合約按結算價計算的價格變化，連續若干個交易日的累計漲跌幅達到一定程度時，交易所可以根據市場情況，采取單邊或雙邊、,同比例或 不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施 中的一種或多種措施，但調整后的漲跌停板幅度不超過20%。
16.下列關于當日無負債結算制度的說法，正確的有（　　）。
A.期貨交易的結算，是由期貨交易所統一組織進行的
B.在每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費.、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的綽算準備金
C.期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉
D.客戶保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉
17.下列屬于期貨漲跌停板作用的有（　　）。
A.控制交易日內的風險
B.有效減緩、抑制一些突發性事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.為保證金制度的實施創造了有利條件
D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時，不會出現透支情況
18.實行持倉限額制度的目的在于（　　）。
A.防范操縱市場價格的行為
B.防止交割量過大
C.防止期貨市場風險過度集中于少數投資者
D.防止市場流動性過大
【解析】持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在于防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中于少數投資者。
19.關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規定，以下表述正&的有（　　）。
A.采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險
B.套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受持倉限量的限制
C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額
D.會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易
【解析】套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受持倉限量的限制。
20•下列關于強制減倉制度的說法，正確的有（　　）。
A.強制減倉制度是交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶（包括非期貨公司會員）按持倉比例自動撮合成交
B.在我國，強制減倉制度一般在某合約連續出現同方向雙市時采用
C.強制減倉造成的經濟損失由期貨交易所承擔
D.強制減倉制度設立的目的在于迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約
【解析】B項，在鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，強制減倉制度一般在某合約連續出現同方向單邊市時采用；C項，強制減倉造成的經濟損失由會員及其投資者承擔。
21.根據《期貨交易管理條例》規定，下列關于交割制度的說法，不正確的有（　　）。
A.期貨交易的交割由期貨交易所統一組織進行
B.交割倉庫由期貨公司指定
C.期貨交易所限制實物交割總量，并應當與交割倉庫簽訂協議，明確雙方的權利和義務
D.期貨交易所不得限制實物交割總量，并應當與交割倉庫簽訂協議，明確雙方的權利和義務
【解析】B項交割倉庫由期貨交易所指定。
22.下列關于結算擔保金制度的說法，正確的有（　　）。
A.結算擔保金制度是指由結算會員依交易所規定繳存的，用于應對結算會員連約風險的共同擔保資金
B.結算擔保金包括基礎結算擔保金和變動結算擔保金
C.期貨交易所可以直接調整基礎結算擔保金的標準，調整后向監管部門備案
D.實行會員分級結算制度的期貨交易所以結算擔保金、期貨交易所風險準備金兩部分為會員承擔違約責任后，由此取得對違約會員的相應追償權
【解析】C項，期貨交易所調整基礎結算擔保金的標準的，應當在調整前報告中國證監會;D項，會員在期貨交易中違約的，應當承擔違約責任。實行會員分級結算制度的期貨交易所應當以違約會員的自有資金、結算擔保金、期貨交易所風險準備金和期貨交易所自有資金承擔。
23.下列關于風險準備金制度的說法，正確的有（　　）。
A.風險準備金制度是指期貨交易所從收取的期貨保證金中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔保饜約的備付金的制度
B.風險準備金的收取目的是為維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來的損失
C.期貨交易所應當按照手續費收入的20%的比例提取風險準備金，風險準備金應當單獨核算，專戶存儲
D.期貨交易所可以根據業務規模、發展計劃以及潛在的風險決定風險準備金的規模
【解析】A項，風險準備金制度是指期貨交易所從收取的期貨交易手續費中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔保履約的備付金的制度；D項，中國證監會可以根據期貨交易所業務規模、發展計劃以及潛在的風險決定風險準備金的規模。
24.下列屬于期貨交易所用于警示和化解風險措施的有（　　）。
A.要求會員報告情況
B.要求客戶報告情況
C.停止會員或客戶交易
D.發布風險提示函
【解析】根據《期貨交易所管理辦法》的規定，期貨交易浙實風險警示制度。期貨交易所認為必要，可以分別或同時釆取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、發布風險提示函等措施，以警示和化解風險。
11ACD 12AB 13ABCD 14ABCD 15ABCD 16ABCD 17ABCD 18 AC 19ACD 20 AD 21BC 22AB 23BC 24ABD