綜合題(以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。)

　　1.某一攬子股票組合與香港恒生指數構成完全對應，其當前市場價值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利。此時，市場利率為6%，桓生指數為15000點，3個月后交割的恒指期貨為15200點。(恒生指數期貨合約的乘數為50港元)

　　(1)這時，交易者認為存在期現套利機會，應該(　　)。

　　A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約

　　B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

　　C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

　　D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約

　　(2)交易者采用上述期現套利策略，三個月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉，并將一攬子股票組合對沖，則該筆交易(　　)港元。(不考慮交易費用)

　　A.損失7600

　　B.盈利3800

　　C.損失3300

　　D.盈利7600

　　2.某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換(　　)美元。

　　A.1442

　　B.1464

　　C.1480

　　D.1498

　　3.某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為 0.006835美元/日元，半個月后，詼投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為 0.007030美元/日元。則該筆投機的結果是(　　)美元。

　　A.盈利4875

　　B.虧損4875

　　C.盈利5560

　　D.虧損5560

　　4.2010年9月10日，某美國投機者在CME賣出10張12月到期的英鎊期貨合約，每張金額為12.5萬英鎊，成交價為1.532美元/英鎊。11月20日，該投機者以1.526美元/英鎊的價格買入合約平倉。在不考慮其它成本因素影響的情況下，該投機者的凈收益為()美元。

　　A.-750

　　B.-7500

　　C.750

　　D.7500

　　5.芝加哥商業交易所3個月期歐洲美元期貨的成交價為33.58，其含義是買方將在交割日獲得一張3個月存款利率為(　　)的歐洲美元存單。

　　6.42%

　　B.3.58%

　　C.3.32%

　　D.16.605%

　　6.投資者以96-22的價位賣出1張中長期國債合約(面值為10萬美元)，后又以97-10價位買進平倉，如不計手續費時，這筆交易(　　)美元。

　　A.虧損625

　　B.盈利880

　　C.盈利625

　　D.虧損880

　　7.假設某公司收到1000萬歐元的資金，并將其轉為3個月期固定利率的定期存款，由于擔心期間市場利率會上升，使定期存款投資收益相對下降，于是利用Euronext-Iiffe的3個月歐元利率期貨合約進行套期保值，以94.29歐元的價格賣出10張合約，3個月后，以92.40歐元的價格買入平倉。該套期保值中，期貨市場的交易結果是()歐元。

　　A.盈利18900

　　B.虧損18900

　　C.盈利47250

　　D.虧損47250

　　8.某投機者買入CBOTIO年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者(　　)美元。

　　A.盈利1484.38

　　B.虧損1484.38

　　C.盈利1550

　　D.虧損1550

　　9.某機構在3月5日看中A、B、C三只股票，股價分別為20元、25元、50元，計劃每只分別投入100萬元購買。但預計到6月10日分會有300萬元的資金到賬，目前行情看漲，該機構決定先買入股指期貨鎖住成本。假設相應的6月到期的股指期貨為1500點，每點乘數為100元，A、B、C三只股票的冷系數分別為1.5、1.3、0.6，則該機構應該買進股指期貨合約(　　)張。

　　A.23

　　B.20

　　C.19

　　D.18