21．每日結算完畢后，會員的結算準備金低于最低余額時，會員必須在（）補足至交易所規(guī)定的結算準備金最低余額。

　　A．下一交易日

　　B．下一交易日閉市前

　　C．下一交易日結算前

　　D．下一交易日開市前

　　22．（）是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交割方式了結未平倉合約的時間。

　　A．交易時間

　　B．最后交易日

　　C．最早交易日

　　D．交割日期

　　23．下列不是套期保值者的是（）。

　　A．生產者

　　B．貿易商

　　C．銀行

　　D．監(jiān)管者

　　24．如果基差為正且數值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝担蛘呋顬樨撝登医^對數值越來越大，我們稱這種基差的變化為（）。

　　A．走強

　　B．走弱

　　C．不變

　　D．趨近

　　25．當（）時，買人套期保值，可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。

　　A．基差走強

　　B．基差走弱

　　C．基差不變

　　D．基差為0

　　26．下列不能利用套期保值交易進行規(guī)避的風險是（）。

　　A．農作物增產造成的糧食價格下降

　　B．原油價格的上漲引起的制成品價格上漲

　　C．進口價格上漲導致原材料價格上漲

　　D．燃料價格的下跌使得買方拒絕付款

　　27．過度投機行為的危害不包括（）。

　　A．拉大供求缺口

　　B．破壞供求關系

　　C．減緩價格波動

　　D．加大市場風險

　　28．止損單中價格的選擇可以利用（）確定。

　　A．有效市場理論

　　B．資產組合法

　　C．技術分析法

　　D．基本分析法

　　29．（）要求期貨投機者在交易出現損失，并且損失已經達到事先確定的數額時，立即對沖了結，認輸離場。

　　A．限制損失、滾動利潤

　　B．限價指令原則

　　C．止損指令原則

　　D．市場指令原則

　　30．（）是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化時．同時將持有頭寸平倉而獲利的交易行為。

　　A．期貨套利

　　B．套期保值

　　C．期貨投機

　　D．期貨投資