（單選題）在主要的下降趨勢線的下側(cè)( )期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。
A．賣出
B．買入
C．平倉
D．建倉
參考答案：A
參考解析：在下降趨勢線的下側(cè)，說明未來價(jià)格有下降的趨勢，因此賣出是正確的選擇。
（多選題）當(dāng)股票組合和股指期貨合約的價(jià)值確定后，套期保值者所需買賣的期貨合約數(shù)與β系數(shù)的關(guān)系是( )。
A．成正比關(guān)系
B．成反比關(guān)系
C．買賣期貨合約數(shù)：現(xiàn)貨總價(jià)值／股指期貨合約價(jià)值×β系數(shù)
D．買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值／(股指期貨合約價(jià)值×β系數(shù))
參考答案：AC
參考解析：買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值／股指期貨合約價(jià)值×β系數(shù)。其中股指期貨合約價(jià)值=期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)。從公式中不難看出：當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值確定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β系數(shù)的大小有關(guān)，β系數(shù)越大，所需的期貨合約數(shù)就越多；反之，則越少。
（判斷題）金字塔式買入、賣出是在市場行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。 ( )
參考答案：×
參考解析：金字塔式建倉是一種增加合約倉位的方法，即如果建倉后市場行情走勢與預(yù)期相同并已使投機(jī)者獲利，可增加持倉。
