一、單項選擇題（共60題，每小題0.5分，共30分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
第1題某投資者以7385限價買進日元期貨，則下列()價位不可以成交。
A．7387
B．7385
C．7384
D．7383
參考答案：A
參考解析：限價指令是以指定的或是更優的價格成交，因此只要不高于7385限價即可。
第2題在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，期權到期時，如果標的資產價格高于損益平衡點，看漲期權多頭損益為（?）。
A．執行價格-標的資產價格+權利金
B．標的資產價格-執行價格-權利金
C．執行價格-標的資產價格-權利金
D．標的資產價格-執行價格+權利金ABCD參考答案：B參考解析：期權到期時，如果標的資產價格高于損益平衡點，看漲期權多頭會選擇行權，其損益為：標的資產價格-執行價格-權利金。
第3題1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（?）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。
A．歐洲美元
B．美國政府10年期國債
C．美國政府國民抵押協會（GNMA）抵押憑證
D．美國政府短期國債ABCD
參考答案：C
參考解析：1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的國民抵押協會債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個利率期貨合約。
第4題投資者預計大豆不同月份的期貨合約價差將擴大，故買入1手7月大豆期貨合約，價格為8920美分/蒲式耳，同時賣出1手9月大豆期貨合約，價格為8870美分/蒲式耳，則該投資者進行的是（?）交易。
A．買入套利
B．賣出套利
C．投機
D．套期保值
參考答案：A
參考解析：如果套利者預期兩個或兩個以上期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約，這種套利為買入套利。
第5題7月份時，某投機者以8.00美元/蒲式耳的執行價格賣出1手9月份小麥看漲期權，權利金為0.25美元/蒲式耳；同時以相同的執行價格買入1手12月份小麥看漲期權，權利金為0.50美元/蒲式耳。到8月份時，該投機者買入9月份小麥看漲期權，權利金為0.30美元/蒲式耳，賣出權利金為0.80美元/蒲式耳的12月份小麥看漲期權。已知每手小麥合約為5000蒲式耳，則該投資者盈虧情況是（?）美元。
A．虧損250
B．盈利1500
C．虧損1250
D．盈利1250
參考答案：D
參考解析：9月份看漲期權平倉虧損（0.30-0.25）×5000=250（美元），12月份看漲期權平倉盈利（0.80-0.50）×5000=1500（美元），凈盈利1500-250=1250（美元）。
第6題關于我國國債期貨和國債現貨報價，以下描述正確的是（?）。
A．期貨采用凈價報價，現貨采用全價報價
B．現貨采用凈價報價，期貨采用全價報價
C．均采用全價報價
D．均采用凈價報價
參考答案：D
參考解析：我國國債期貨和國債現貨均采用百元凈價報價和交易，合約到期進行實物交割
第7題下列指令中，不需指明具體價位的是（?）。A．觸價指令
B．止損指令
C．市價指令
D．限價指令
參考答案：C
參考解析：市價指令是期貨交易中常用的指令之一。它是指按當時市場價格即刻成交的指令。客戶在下達這種指令時無須指明具體的價位，而是要求期貨公司出市代表以當時市場上可執行的最好價格達成交易。這種指令的特點是成交速度快，一旦指令下達后不可更改或撤銷。
第8題()是在交易所辦理標準倉單交割、交易、轉讓、質押、注銷的憑證，受法律保護。
A．標準倉單持有憑證
B．標準倉單
C．標準倉單注冊申請表
D．交割預報表
參考答案：A
參考解析：本題考查標準倉單持有憑證的概念。標準倉單持有憑證是交易所開具的代表標準倉單所有權的有效憑證，是在交易所辦理標準倉單交割、交易、轉讓、質押、注銷的憑證，受法律保護。
第9題芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（?）的交易方式。
A．遠期合約
B．期貨合約
C．互換合約
D．期權合約
參考答案：
參考解析：成立之初的芝加哥期貨交易所并非是一個市場，而只是一家為促進芝加哥工商業發展而自發形成的商會組織。交易所成立之初，采用遠期合同交易的方式。
第10題對于榨油廠而言，適宜利用大豆期貨進行買入套期保值的情形是（?）。
A．三個月后將購買一批大豆，擔心大豆價格上漲
B．擔心豆油價格下跌
C．已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格
D．大豆現貨價格遠低于期貨價格
參考答案：A
參考解析：買入套期保值的操作，主要適用于以下情形：①預計在未來要購買某種商品或資產，購買價格尚未確定時，擔心市場價格上漲，使其購入成本提高；②目前尚未持有某種商品或資產，但已按固定價格將該商品或資產賣出（此時處于現貨空頭頭寸），擔心市場價格上漲，影響其銷售收益或者采購成本。
