1、假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現貨指數為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為( )點。（小數點后保留兩位）
A．1486.47
B．1537
C．1468.13
D．1457.03

2、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為47500元/噸，賣方開倉價格為48100元/噸，協議現貨交收價格為47650元/噸，賣方可節約交割成本400元/噸，當協議平倉價格的范圍是（　　）時，期轉現交易對買賣雙方都有利。
A．高于47650元/噸，但低于48150元/噸   
B．高于47650元/噸，但低于48050元/噸
C．高于47500元/噸，但低于48100元/噸   
D．高于47650元/噸，但低于48100元/噸

3、某交易者以2090元/噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元/噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（　?。r，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。
A．3月份價格2050元/噸，5月份價格2190元/噸
B．3月份價格2060元/噸，5月份價格2170元/噸
C．3月份價格2100元/噸，5月份價格2160元/噸
D．3月份價格2200元/噸，5月份價格2150元/噸

4、某糧食經銷商在國內期貨交易所做買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當時的基差為100元/噸。若該經銷商在套期保值中出現凈盈利30000元，則其平倉時的基差應為（　?。┰?噸（菜籽油合約規模為每手10噸，不計手續費等費用）。
A．300   
B．-100
C．-500   
D．-200

5、5月初，某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項。當時市場利率為9.75%，由于擔心利率上升，于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約面值為100萬美元，1個基本點是指數的0.01點，代表25美元）。到了8月份，9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉，同時以12%的利率借入200萬美元。如不考慮交易費用。通過套期保值，該公司此項借款的利息支出相當于（　?。┟涝?，其借款利率相當于（　?。?。
A．48500；9.7   
B．11500；2.425
C．60000；4.85   
D．97000；7.275