3.2保證金制度

3-5(2010年5月判斷題)交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。(　　)

【答案】×

【解析】交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

3、6(2010年5月判斷題)在期貨交易中，一般只要求購人合約方繳納一定的保證金。(　　)

【答案】×

【解析】期貨交易實行每日無負債結算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉期間始終要維持一定的保證金水平。

3-7(2009年6月單選題)我國期貨交易的保證金分為(　　)和交易保證金。

A、交易準備金

B、交割保證金

C、交割準備金

D、結算準備金

【答案】D

【解析】我國期貨交易的保證金分為結算準備金和交易保證金。

3-8(2009年6月判斷題)鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價值的5%。(　　)

【答案】√

【解析】鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約交易保證金是合約價值的5%。

持倉限額及大戶報告制度

3、9(2009年6月單選題)(　　)可以根據(jù)市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。

A、期貨交易所

B、會員

C、期貨經(jīng)紀公司

D、中國證監(jiān)會

【答案】A

【解析】期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉數(shù)額及大戶報告標準。

強行平倉制度

3-10(2009年6月多選題)強行平倉制度規(guī)定，當出現(xiàn)(　　)的情況時，交易所要實行強行平倉。

A、會員結算準備金余額為最低風險標準

B、交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉

C、交易所交易委員會認為該會員具有交易風險

D、會員持倉已經(jīng)超出持倉限額

【答案】BD

【解析】期貨交易所在以下情形實行強行平倉：①會員結算準備金余額小于零，未能在規(guī)定時限補足;②客戶或會員持倉量超過限倉規(guī)定;③因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰;④根據(jù)交易所緊急措施應予強行平倉。

信息披露制度

3―11(2009年6月多選題)現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完整的風險保障體系，其中包括(　　)。

A、漲跌停板制度

B、每日無負債結算制度

C、強行平倉制度

D、大戶報告制度

【答案】ABCD

【解析】期貨交易所制定的相關制度包括保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度、信息披露制度等基本制度。