3.2保證金制度
3-5(2010年5月判斷題)交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金,是未被合約占用的保證金。( )
【答案】×
【解析】交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金,是已被合約占用的保證金。
3、6(2010年5月判斷題)在期貨交易中,一般只要求購人合約方繳納一定的保證金。( )
【答案】×
【解析】期貨交易實行每日無負債結算制度,交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金,并且在持倉期間始終要維持一定的保證金水平。
3-7(2009年6月單選題)我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。
A、交易準備金
B、交割保證金
C、交割準備金
D、結算準備金
【答案】D
【解析】我國期貨交易的保證金分為結算準備金和交易保證金。
3-8(2009年6月判斷題)鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價值的5%。( )
【答案】√
【解析】鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約交易保證金是合約價值的5%。
持倉限額及大戶報告制度
3、9(2009年6月單選題)( )可以根據(jù)市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。
A、期貨交易所
B、會員
C、期貨經(jīng)紀公司
D、中國證監(jiān)會
【答案】A
【解析】期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況,分別確定每一品種每一月份的限倉數(shù)額及大戶報告標準。
強行平倉制度
3-10(2009年6月多選題)強行平倉制度規(guī)定,當出現(xiàn)( )的情況時,交易所要實行強行平倉。
A、會員結算準備金余額為最低風險標準
B、交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉
C、交易所交易委員會認為該會員具有交易風險
D、會員持倉已經(jīng)超出持倉限額
【答案】BD
【解析】期貨交易所在以下情形實行強行平倉:①會員結算準備金余額小于零,未能在規(guī)定時限補足;②客戶或會員持倉量超過限倉規(guī)定;③因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰;④根據(jù)交易所緊急措施應予強行平倉。
信息披露制度
3―11(2009年6月多選題)現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完整的風險保障體系,其中包括( )。
A、漲跌停板制度
B、每日無負債結算制度
C、強行平倉制度
D、大戶報告制度
【答案】ABCD
【解析】期貨交易所制定的相關制度包括保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度、信息披露制度等基本制度。