期貨市場風險的類型

11-1(2009年6月單選題)政治因素、經濟因素和社會因素等變化的風險屬于(　　)。

A、可控風險

B、不可控風險

C、代理風險

D、交易風險

【答案】B

【解析】不可控風險是指風險的產生與形成不能由風險承擔者所控制的風險。不可控風險具體包括兩類：宏觀環境變化的風險和政策性風險。宏觀環境變化的風險具體可分為不可抗力的自然因素變動的風險，以及由于政治因素、經濟因素和社會因素等變化導致的風險。

11-2(2009年6月多選題)下述對系統風險的描述正確的是(　　)。

A、這種風險對投資者來說是不可抗拒的

B、系統地作用于整個市場

C、可通過投資組合策略加以控制

D、是根據風險發生的普遍程度劃分的

【答案】ABD

【解析】非系統性風險才可通過投資組合策略加以控制。

按風險產生的主體劃分

(1)期貨交易者。期貨交易者是期貨市場最基本的主體。期貨交易者有兩類：一類是投機者(風險愛好者)，另一類是套期保值者(風險厭惡者)。

11-3(2009年6月多選題)客戶是期貨市場最基本的交易主體，其風險主要可分為(　　)。

A、由于期貨公司選擇不當等原因而給自身帶來的風險

B、一個國家政局動蕩時產生的風險

C、由于自身投資決策失誤或違規交易等行為所產生的風險

D、政策性風險

【答案】AC

【解析】B選項屬于宏觀環境變化的風險;不可控風險分為宏觀環境變化的風險和政策性風險。

11-4(2010年5月單選題)(　　)風險管理的目標是維持自身投資的權益，保障自身財務的安全。

A、期貨交易所

B、期貨公司

C、客戶

D、期貨行業協會

【答案】C

【解析】客戶作為期貨市場利益驅動的主體，其風險管理的目標是：維持自身投資的權益，保障自身財務的安全。

11-5(2009年6月單選題)下列屬于期貨公司的風險的是(　　)。

A、交易所的風險管理制度不健全或執行風險管理制度不嚴

B、客戶資信狀況惡化、客戶違規行為產生的風險

C、客戶投資決策失誤或違規交易等行為所產生的風險

D、對期貨市場監管不力、法制不健全

【答案】B

【解析】期貨公司的風險可以分為兩種：一種是由于期貨公司自身的原因而帶來的風險;另外一種風險是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來的風險，如客戶資信狀況惡化、客戶違規行為等。

11-6(2010年5月多選題)期貨市場在運作中由于管理法規和機制不健全等原因，可能產生(　　)。

A、市場風險

B、交割風險

C、流動性風險

D、結算風險

【答案】BCD

【解析】市場風險是不可控風險，即使管理法規和機制比較健全，也可能產生市場風險。