不定項選擇題
121. 某投資者于2012年5月份以3．2美元/盎司的權利金買入一張執行價格為380美元/盎司的8月黃金看跌期權，以4．3美元/盎司的權利金賣出一張執行價格為380美元/盎司的8月黃金看漲期權；以380．2美元/盎司的價格買進一張8月黃金期貨合約，合約到期時黃金期貨價格為356美元/盎司，則該投資者的利潤為（　　）美元/盎司。
A、0．9
B、1．0
C、1．5
D、1．4


122. 執行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米的期貨價格為400美分/蒲式耳時，看漲期權的內涵價值為（　　）。
A、400
B、0
C、450
D、50


123. 美國短期國債面值為1OO0000美元，按4%的年貼現率發行，其發行價為960000美元，到期兌付1000000美元。該國債的年收益率為（　　）。
A、4%
B、4．65%
C、4．17%
D、4．96%


124. 5月10日，某投機者預測英鎊期貨將進入熊市，于是在1英鎊＝1．4967美元的價位賣出4手5月英鎊期貨合約。5月15日，英鎊期貨價格下跌。該投機者在1英鎊＝1．4714美元的價位買入2手5月英鎊期貨合約平倉。此后，英鎊期貨進入牛市，該投資者只得在1英鎊＝1．5174美元的價位買入另外2手5月期英鎊期貨合約平倉。在不計算手續費的情況下，其盈虧為（　　）元。
A、－575
B、575
C、328
D、－502


125. 某交易所主機中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現有賣方報價每噸2818元，二者成交，則成交價為每噸（　　）元。
A、2825
B、2821
C、2820
D、2818


126. 某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為（　　）元，持倉盈虧為（　　）元。
A、－500；－3000
B、500；3000
C、－3000；－50
D、3000；50


127. 6月18日，某交易所1o月份玉米期貨合約的價格為2．35美元/蒲式耳，12月份玉米期貨合約的價格為2．40美元/蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，則下列選項中使該交易者的凈收益持平的有（　　）。
A、10月份玉米合約漲至2．40美元/蒲式耳，12月份玉米合約價格跌至2．35美元/蒲式耳
B、10月份玉米合約跌至2．30美元/蒲式耳，12月份玉米合約價格跌至2．35美元/蒲式耳
C、10月份玉米合約漲至2．40美元/蒲式耳，12月份玉米合約價格漲至2．40美元/蒲式耳
D、10月份玉米合約跌至2．30美元/蒲式耳，12月份玉米合約價格漲至2．45美元/蒲式耳


128. 2012年3月份，某投資者賣出一張7月到期、執行價格為14900點的恒指看漲期權，權利金為500點，同時又以300點的權利金賣出一張7月到期、執行價格為14900點的恒指看跌期權。當恒指為（　　）點時，可以獲得最大盈利。
A、14800
B、14900
C、15000
D、15250


129. 某投資者在7月份以800點的權利金賣出一張11月到期，執行價格為8900點的恒指看漲期權。同時，他又以300點的權利金賣出一張11月到期，執行價格為8500點的恒指看跌期權，該投資者當恒指為（　　）點時，能夠獲得300點的贏利。
A、7700
B、7800
C、9700
D、9900


130. 美國13周國債期貨合約的最小變動價位為1/2個基點。當美國13周期貨成交價為98．580時，意味著其年貼現率為(100－98．580)÷100×100%＝1．42%，也即意味著面值1000000美元的國債期貨成交價格為99．000時，意味著其年貼現率為1%，國債期貨價格為997500美元。如果投資者以98．580價格開倉買入10手美國13周國債期貨合約，以99．000價格平倉，若不計交易費用，其盈利為42點/手，即（　　）美元/手。
A、2420
B、4200
C、2350
D、1050