不定項選擇題
141. 根據(jù)以下案例，回答{TSE}小題：
3月1日，某經(jīng)銷商以1200元／噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元／噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元／噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元／噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。
該項套期保值交易結(jié)果是（　　）。
A、期貨市場盈利110元／噸，現(xiàn)貨市場虧損90元／噸，相抵后凈盈利20元／噸
B、期貨市場虧損110元／噸，現(xiàn)貨市場盈利90元／噸，相抵后凈虧損20元／噸
C、期貨市場盈利90元／噸，現(xiàn)貨市場虧損110元／噸，相抵后凈虧損20元／噸
D、期貨市場虧損90元／噸，現(xiàn)貨市場盈利110元/噸，相抵后凈盈利20元／噸


142.
該經(jīng)銷商小麥的實際銷售價格是（　　）。
A、1180元／噸
B、1130元／噸
C、1220元／噸
D、1240元／噸


143. 某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元／盎司的價格將1O月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買人平倉．則10月份的黃金期貨合約盈利為（　　）。
A、-9美元／盎司
B、9美元／盎司
C、4美元／盎司
D、-4美元／盎司


144. CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳、權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳(玉米期貨期權(quán)的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳)，執(zhí)行價格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42′7美分／蒲式耳，則玉米期貨看跌期權(quán)與看漲期權(quán)的實際價格分別為（　　）。
A、22．375美分／蒲式耳
B、22美分／蒲式耳
C、42．875美分／蒲式耳
D、450美分／蒲式耳

145. 流通量風(fēng)險是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險，這種風(fēng)險在市況急劇走向某個（　　）時，或者因進行了某種特殊交易想處理資產(chǎn)但不能完成時容易產(chǎn)生。
A、中心
B、極端
C、終點
D、中點


146. 以看漲期權(quán)買方損益狀態(tài)為例，下列關(guān)于獨特的非線性損益結(jié)構(gòu)的說法中，正確的是（　　）。
A、當(dāng)標(biāo)的物市場價格小于執(zhí)行價格時，看漲期權(quán)買方處于虧損狀態(tài)，但最大損失為期權(quán)費(不考慮交易費用)，并不隨標(biāo)的物市場價格的下跌而增加
B、當(dāng)標(biāo)的物市場價格上漲至執(zhí)行價格以上時，期權(quán)買方開始盈利，其盈利隨著標(biāo)的物市場價格的上漲而增減
C、以上情況表明，期權(quán)交易者的損益并不隨標(biāo)的物市場價格的變化呈線性變化
D、其最大損益狀態(tài)圖是折線而不是一條直線，即在執(zhí)行價格的位置發(fā)生轉(zhuǎn)折


147. 百慕大期權(quán)(Bermudaoptions)是一種可以在到期日前所規(guī)定的一系列時間行權(quán)的期權(quán)。介于（　　）之間，百慕大期權(quán)允許持有人在期權(quán)有效期內(nèi)某幾個特定日期執(zhí)行期權(quán)。
A、滬市期權(quán)
B、深市期權(quán)
C、歐式期權(quán)與美式期權(quán)
D、中式期權(quán)


148. 對于同一交易月份的同類期權(quán)(標(biāo)的物相同的看漲或看跌期權(quán))，交易所通常按（　　）給出幾個甚至幾百個執(zhí)行價格。
A、三角形式
B、矩形形式
C、階梯形式
D、圓形形式


149. 下列關(guān)于CME交易的大豆期貨期權(quán)合約的行權(quán)規(guī)定的說法中，正確的是（　　）。
A、期權(quán)到期前的任何交易時間，期權(quán)買方都可以執(zhí)行期權(quán)，但必須在芝加哥時間下午6：00前通知結(jié)算所
B、期權(quán)執(zhí)行結(jié)果將轉(zhuǎn)為標(biāo)的期貨頭寸
C、實值期權(quán)在最后交易日將被自動執(zhí)行
D、實值期權(quán)在最后交易日可以不執(zhí)行


150. CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳(478+2×1／4=478．5)時(玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳)，以上看漲期權(quán)內(nèi)涵價值為（　　）。
A、478．2美分／蒲式耳
B、28．5美分／蒲式耳
C、38．5美分／蒲式耳
D、378．2美分／蒲式耳