不定項選擇題
121. 通過以上分析結果可見，交易者（　?。┹^為有利。
A、等待通知履約
B、繼續持有
C、迅速交割
D、主動履約

122. 期貨市場的參與主體可分為（　　）。
A、長線交易者
B、期貨投機者
C、套利者
D、套期保值者


123. 從國際經驗看，各國期貨交易所進行的自律管理所涉及的內容（　?。?。
A、完全一致
B、基本相似
C、完全不同
D、無法比較


124. 在期權交易中，市場上交易最多的是（　　）。
A、日式期權
B、美式期權
C、歐式期權
D、中式期權


125. 期權的到期日是買方可以行使權利的最后期限，為期權合約月份的某一天。（　　）期權的買方在有效期內(含到期日)的任何交易日都可以行使期權。
A、美式
B、日式
C、德式
D、歐式


126. 某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結果是（　?。?。
A、虧損4875美元
B、贏利4875美元
C、贏利1560美元
D、虧損1560美元


127. 6月1日，美國某進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日．即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進口商進行套期保值，結果為（　?。?。
A、虧損6653美元
B、贏利6653美元
C、虧損3320美元
D、贏利3320美元


128. 6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1．2106美元／歐元。某套利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／歐元的價格對沖手中合約，則套利的結果為（　?。?br/>A、贏利120900美元
B、贏利110900美元
C、贏利121900美元
D、贏利111900美元


129. 某套利者買入6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（　?。?。
A、100元/噸
B、200元/噸
C、300元/噸
D、400元/噸


130. 根據以下案例，回答小題：
XYZ股票50美元時，某交易者認為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執行價格為50美元的美式看漲期權，該期權的合約規模為100股股票，即該期權合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權利，每張期權合約的價格為100×3．5=350美元。當股票價格上漲至55美元，權利金升至5．5美元時，交易者被指定接受買方行權，則他需要從市場上按55美元的價格購買100股該股票，并以50美元的價格將股票出售給期權買方，其總損益為負150美元(500美元的被行權凈虧損加上350美元的權利金收入)。
{TSE}如果他在接到通知履約前選擇將期權平倉，其權利金價差損益為（　?。?。
A、200美元
B、100美元
C、—200美元
D、—100美元