1.期貨價(jià)格的特性有哪些?

特定性：不同的交易所、不同的期貨合約在不同的時(shí)點(diǎn)上形成的期貨價(jià)格不同;

遠(yuǎn)期性：期貨價(jià)格是依據(jù)未來的信息或者后市的預(yù)期達(dá)成的虛擬的遠(yuǎn)期價(jià)格;

預(yù)期性：反映了市場人士在現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)對(duì)未來價(jià)格的一種心理預(yù)期;

波動(dòng)敏感性：指期貨價(jià)格相對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格而言，對(duì)消息刺激的反應(yīng)程度更敏感、波動(dòng)幅度更大。期貨價(jià)格的敏感性源于期貨價(jià)格的遠(yuǎn)期性、預(yù)期性及其不確定性，以及期貨市場的高流動(dòng)性、信息有效性和交易機(jī)制的靈活性。

2.期貨投資分析的目的是什么?

期貨投資分析的目的是通過行情預(yù)測及交易策略分析，追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤最大化的投資效果。

3.什么是持有成本假說?

持有成本假說是早期的商品期貨定價(jià)理論，也稱持有成本理論。持有成本理論是以商品持有為中心，分析期貨市場的機(jī)制，論證期貨交易對(duì)供求關(guān)系產(chǎn)生的積極影響。

4.有效市場假說的前提是什么?

a. 投資者數(shù)目眾多，投資者都以利潤最大化為目標(biāo);

b. 任何與期貨投資相關(guān)的信息都以隨機(jī)方式進(jìn)入市場;

c. 投資者對(duì)新的信息的反應(yīng)和調(diào)整可迅速完成