21、 江恩認(rèn)為，在（　　）的位置的價(jià)位是最重要的價(jià)位。
A．25%
B．50%
C．63%
D．100%


22、 匯率對(duì)股票市場(chǎng)的影響是多方面的，對(duì)此下列說法正確的是（　　）。
A．匯率上升，本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型企業(yè)將受益，因而企業(yè)的股票價(jià)格將 上漲
B．匯率上升，本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國(guó)，資本的流失將使得本國(guó)股票市場(chǎng)需求減少， 從而股票市場(chǎng)價(jià)格下跌
C．匯率上升，為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯，從而將減少本幣的供 應(yīng)量，使得股票市場(chǎng)價(jià)格下跌
D．從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，本幣的升值往往伴隨著股票市場(chǎng)的熊市行情


23、 江恩把（　　）因素作為交易的最重要因素。
A．價(jià)格
B．形態(tài)
C．時(shí)間
D．走勢(shì)


24、 關(guān)于期貨定價(jià)理論，下列說法錯(cuò)誤的是（　　）。
A．期貨持有成本假說認(rèn)為，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差由融資利息和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用兩部分組成
B．期貨風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)假說將期貨看作與股票一樣的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
C．推導(dǎo)期貨合約的理論價(jià)，通常從推導(dǎo)遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格人手
D．遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格是建立在套利模型基礎(chǔ)上的


25、 如果投資者采用行業(yè)型交易策略中的短周期交易策略，則應(yīng)特別關(guān)注（　　）期貨品種。
A．玉米
B．原油
C．銅
D．鋅


26、 期權(quán)的Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感性指標(biāo)，下列關(guān)于Gamma的性質(zhì)描述不正確的是（　　）。
A．標(biāo)的資產(chǎn)、到期期限以及執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)與看跌期權(quán)具有相同的Gamma
B．看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭的Gamma值大于零
C．當(dāng)期權(quán)處于平價(jià)狀態(tài)，Gamma最小
D．當(dāng)期權(quán)處于深度實(shí)值或虛值狀態(tài)時(shí)，Gamma趨于零


27、 促使我國(guó)豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（　　）。
A．降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率
B．提高對(duì)國(guó)內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼
C．放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制
D．對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅


28、下列不屬于分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)于期貨品種具體影響的考察方面的是（　　）。
A．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期
B．物價(jià)水平
C．匯率
D．利率


29、 當(dāng)前股票價(jià)格為6400港幣，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為6750港幣，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（　　）港幣。
A．零
B．-350
C．120
D．230


30、 如果價(jià)格原有的趨勢(shì)是向上，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢(shì)會(huì)（　　）。
A．繼續(xù)整理
B．向下突破
C．向上突破
D．不能判斷