三、判斷題（共 20 題，每小題 1 分，共 20 分）不選、錯選均不得分。
51. 國內(nèi) 3 個月活期存貸款利率具有基準(zhǔn)利率的作用，其他存貸款利率在此基礎(chǔ)上經(jīng) 過復(fù)利計算確定。（ ）
52. 美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)一般在每月第一個工作日發(fā)布。 （ ）
53. 在我國居民消費價格指數(shù)中，能源比重最大，居住類比重其次，但不直接包括商 品房銷售價格。 （ ）
54. 匯豐 PMI 指數(shù)與中國官方 PMI 指數(shù)相比，更偏重于國有大中型企業(yè)。（ ）
55. 上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）是目前國內(nèi)資金市場的參考利率。 （ ）
56. 化工品在需求上沒有季節(jié)性的特點。（ ）
57. 若可交割債券的到期收益率高于國債期貨標(biāo)準(zhǔn)券的票面利率，則空頭應(yīng)選擇久期 短的債券交割。（ ）
58. 決定債券遠期合約價格的因素有債券面值、債券當(dāng)前價格、無風(fēng)險利率、票面利 率和到期期限。（ ）
59. 利用場內(nèi)期貨合約來對沖同標(biāo)的的場外期權(quán)的價格風(fēng)險時，無法對沖其 Vega 風(fēng) 險。（ ）
60. 利用貨幣互換來管理匯率風(fēng)險時，合約持有期間的利息支付所包含的匯率風(fēng)險通 常無法通過該互換合約本身對沖。（ ）
61. 收益增強類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品不含有保本條款。（ ）
62. 滬深 300 指數(shù)不根據(jù)現(xiàn)金分紅進行調(diào)整，使得成份股組合的現(xiàn)金分紅可以用來作 為含期權(quán)頭寸的指數(shù)跟蹤產(chǎn)品。（ ）
63. 美國貿(mào)易商向國外出口大豆時，采用基差定價模式。通常大豆出口價格=點價期 內(nèi)任意一個交易日 CBOT 大豆某合約期貨價格+FOB 升貼水+運費。（ ）
64. 點價交易中只有買方擁有點價權(quán)，賣方?jīng)]有點價權(quán)利。（ ）
65. 在大宗商品的基差交易中，基差買方所面臨的風(fēng)險主要是敞口風(fēng)險，一般情況下 不會在簽訂合同時到期貨市場做套期保值。（ ）
66. 企業(yè)運用期貨市場對庫存進行風(fēng)險管理，應(yīng)結(jié)合當(dāng)時大宗商品價格趨勢的判斷來 做決策，在不同的經(jīng)濟周期階段運用不同的庫存風(fēng)險管理策略。（ ）
67. 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中，倉單質(zhì)押率與合約價值波動率大小無關(guān)。（ ）
68. 在期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)中，參數(shù)Theta用來衡量期權(quán)的價值對利率的敏感性。 （ ）
69. 在大宗商品點價交易中，賣方和買方都必須做套期保值。（ ）
70. 當(dāng)庫存高企的時候，即使價格處于上漲階段，也應(yīng)該在期貨市場中做賣出套期保 值，鎖定價格。（ ）
參考答案：
51-60 錯錯錯錯對，錯錯錯對對  61-70  錯對錯錯對，對錯錯錯對