三、判斷題（共 20 題，每小題 1 分，共 20 分）不選、錯(cuò)選均不得分。
51. 國(guó)內(nèi) 3 個(gè)月活期存貸款利率具有基準(zhǔn)利率的作用，其他存貸款利率在此基礎(chǔ)上經(jīng) 過(guò)復(fù)利計(jì)算確定。（ ）
52. 美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)一般在每月第一個(gè)工作日發(fā)布。 （ ）
53. 在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)中，能源比重最大，居住類(lèi)比重其次，但不直接包括商 品房銷(xiāo)售價(jià)格。 （ ）
54. 匯豐 PMI 指數(shù)與中國(guó)官方 PMI 指數(shù)相比，更偏重于國(guó)有大中型企業(yè)。（ ）
55. 上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）是目前國(guó)內(nèi)資金市場(chǎng)的參考利率。 （ ）
56. 化工品在需求上沒(méi)有季節(jié)性的特點(diǎn)。（ ）
57. 若可交割債券的到期收益率高于國(guó)債期貨標(biāo)準(zhǔn)券的票面利率，則空頭應(yīng)選擇久期 短的債券交割。（ ）
58. 決定債券遠(yuǎn)期合約價(jià)格的因素有債券面值、債券當(dāng)前價(jià)格、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、票面利 率和到期期限。（ ）
59. 利用場(chǎng)內(nèi)期貨合約來(lái)對(duì)沖同標(biāo)的的場(chǎng)外期權(quán)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，無(wú)法對(duì)沖其 Vega 風(fēng) 險(xiǎn)。（ ）
60. 利用貨幣互換來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，合約持有期間的利息支付所包含的匯率風(fēng)險(xiǎn)通 常無(wú)法通過(guò)該互換合約本身對(duì)沖。（ ）
61. 收益增強(qiáng)類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品不含有保本條款。（ ）
62. 滬深 300 指數(shù)不根據(jù)現(xiàn)金分紅進(jìn)行調(diào)整，使得成份股組合的現(xiàn)金分紅可以用來(lái)作 為含期權(quán)頭寸的指數(shù)跟蹤產(chǎn)品。（ ）
63. 美國(guó)貿(mào)易商向國(guó)外出口大豆時(shí)，采用基差定價(jià)模式。通常大豆出口價(jià)格=點(diǎn)價(jià)期 內(nèi)任意一個(gè)交易日 CBOT 大豆某合約期貨價(jià)格+FOB 升貼水+運(yùn)費(fèi)。（ ）
64. 點(diǎn)價(jià)交易中只有買(mǎi)方擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)，賣(mài)方?jīng)]有點(diǎn)價(jià)權(quán)利。（ ）
65. 在大宗商品的基差交易中，基差買(mǎi)方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是敞口風(fēng)險(xiǎn)，一般情況下 不會(huì)在簽訂合同時(shí)到期貨市場(chǎng)做套期保值。（ ）
66. 企業(yè)運(yùn)用期貨市場(chǎng)對(duì)庫(kù)存進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)結(jié)合當(dāng)時(shí)大宗商品價(jià)格趨勢(shì)的判斷來(lái) 做決策，在不同的經(jīng)濟(jì)周期階段運(yùn)用不同的庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（ ）
67. 倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中，倉(cāng)單質(zhì)押率與合約價(jià)值波動(dòng)率大小無(wú)關(guān)。（ ）
68. 在期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中，參數(shù)Theta用來(lái)衡量期權(quán)的價(jià)值對(duì)利率的敏感性。 （ ）
69. 在大宗商品點(diǎn)價(jià)交易中，賣(mài)方和買(mǎi)方都必須做套期保值。（ ）
70. 當(dāng)庫(kù)存高企的時(shí)候，即使價(jià)格處于上漲階段，也應(yīng)該在期貨市場(chǎng)中做賣(mài)出套期保 值，鎖定價(jià)格。（ ）
參考答案：
51-60 錯(cuò)錯(cuò)錯(cuò)錯(cuò)對(duì)，錯(cuò)錯(cuò)錯(cuò)對(duì)對(duì)  61-70  錯(cuò)對(duì)錯(cuò)錯(cuò)對(duì)，對(duì)錯(cuò)錯(cuò)錯(cuò)對(duì)