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1.下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場與其他市場上的應用差異的敘述，正確的有( )。
A.期貨市場價格短期走勢的重要性強于股票等現(xiàn)貨市場，技術(shù)分析更為重要
B.分析價格的長期走勢需對主力合約進行連續(xù)處理或者編制指數(shù)
C.期貨市場上的持倉量是經(jīng)常變動的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的
D.支撐和阻力線在期貨市場中的強度要稍大些，缺口的技術(shù)意義也相對較大
【正確答案】ABC
【答案解析】D項，支撐和阻力線在期貨市場中的強度要稍小些，缺口的技術(shù)意義也相對較小，強度不及股票市場。
2.通常構(gòu)建期貨連續(xù)圖的方式包括( )。
A.現(xiàn)貨日連續(xù)
B.主力合約連續(xù)
C.固定換月連續(xù)
D.價格指數(shù)
【正確答案】BCD
【答案解析】在即將到期的期貨合約和隨后的期貨合約銜接點會出現(xiàn)價格缺口，從而造成數(shù)據(jù)失真，所以要構(gòu)造期貨連續(xù)長期圖。通常，構(gòu)建期貨連續(xù)圖有四種方式，現(xiàn)貨月連續(xù)、主力合約連續(xù)、固定換月連續(xù)以及價格指數(shù)等。
3.1973年，美國經(jīng)濟學家( )引進概率統(tǒng)計上隨機變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權(quán)定價公式。
A.布萊克
B.馬科維茨
C.羅斯
D.斯科爾斯
【正確答案】AD
【答案解析】1973年，美國經(jīng)濟學家布萊克和斯科爾斯引進概率統(tǒng)計上隨機變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權(quán)定價公式，從此期權(quán)有了明確科學的價格定價依據(jù)，很快形成一個完整的市場，并迅速推廣到全世界，直至現(xiàn)在，期權(quán)占據(jù)著金融王國的重要位置。
4.股票期權(quán)定價思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在( )。
A.增強了金融市場的安全性
B.預測遠期價格成為可能
C.提供了全新的保值和投資手段
D.極大地豐富了金融市場
【正確答案】BCD
【答案解析】股票期權(quán)定價公式成為整個市場運轉(zhuǎn)的基礎，這個期權(quán)公式的定價思想所引發(fā)的。
金融革命表現(xiàn)在：預測遠期價格成為可能，不僅使期權(quán)為指數(shù)、貨幣、利率、期貨交易提供了全新的保值和投資手段，還極大地豐富了金融市場，進一步推動了對各種金融產(chǎn)品的價值研究，提高了操作的理論水平。由此可以推斷，沒有布萊克一斯科爾斯定價模型，期權(quán)就不可能發(fā)展這么快，全球金融衍生品市場也就不可能有今天的高度發(fā)展。
