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第1題單選
（ ）是公開市場一級交易商或外匯市場做市商。
A．報價銀行
B．中央銀行
C．美聯(lián)儲
D．商業(yè)銀行
參考答案：A
參考解析：報價銀行是公開市場一級交易商或外匯市場做市商。中國人民銀行成立Shibor工作小組，依據(jù)《上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)實施準(zhǔn)則》確定和調(diào)整報價銀行團(tuán)成員監(jiān)督和管理Shibor運(yùn)行，規(guī)范報價行與指定發(fā)布人行為。
第2題單選
設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是（ ）。
A．自下而上的經(jīng)驗總結(jié)
B．自上而下的理論實現(xiàn)
C．自上而下的經(jīng)驗總結(jié)
D．基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘
參考答案：C
參考解析：策略思想大概有三類來源：①自下而上的經(jīng)驗總結(jié)，如把實際交易中發(fā)現(xiàn)的有效技術(shù)指標(biāo)用于建模的策略；②自上而下的理論實現(xiàn)，如把套利理論用于建模的策略；③基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘，即利用數(shù)理統(tǒng)計工具，對價格的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究后，找到價格走勢的某些規(guī)律，如何時為價格高點(diǎn)、何時為價格低位、價格的波動率在某段時間大致處于哪個范圍內(nèi)等，將其用于建模。
第3題單選
構(gòu)成美元指數(shù)的外匯品種中，權(quán)重占比最大的是（ ）。
A．英鎊
B．日元
C．歐元
D．澳元
參考答案：C
第4題單選
Gamma是衡量Delta相對標(biāo)的物價格變動的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價格對標(biāo)的物價格的（）導(dǎo)數(shù)。
A．一階
B．二階
C．三階
D．四階
參考答案：B
第5題單選
下列說法錯誤的是（ ）。
A．美元標(biāo)價法是以美元為標(biāo)準(zhǔn)折算其他各國貨幣的匯率表示方法
B．20世紀(jì)60年代以后，國際金融市場間大多采用美元標(biāo)價法
C．非美元貨幣之間的匯率可直接計算
D．美元標(biāo)價法是為了便于國際進(jìn)行外匯交易
參考答案：C
參考解析：20世紀(jì)60年代以后，歐洲貨幣市場迅速發(fā)展起來，國際金融市場間的外匯交易量迅猛增加，為便于國際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報價普遍采用“美元標(biāo)價法”，即以一定單位的美元為標(biāo)準(zhǔn)來折算應(yīng)兌換多少其他各國貨幣的匯率表示方法。世界各金融中心的國際銀行所公布的外匯牌價都是美元兌其他國家主要貨幣的匯率，非美元貨幣之間的匯率，則通過各自對美元的匯率套算。
第6題單選
如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險利率，指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（ ）。
A．合成指數(shù)基金
B．增強(qiáng)型指數(shù)基金
C．開放式指數(shù)基金
D．封閉式指數(shù)基金
參考答案：B
參考解析：合成指數(shù)基金可以通過保持現(xiàn)金儲備與購買股指期貨合約來建立。更進(jìn)一步，如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險利率，指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，即為增強(qiáng)型指數(shù)基金。
第7題單選
產(chǎn)品發(fā)行者可利用場內(nèi)期貨合約來對沖同標(biāo)的含期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的（ ）風(fēng)險。
A．Rho
B．Theta
C．Vega
D．Delta
參考答案：D
第8題單選
在構(gòu)造投資組合過程中，會考慮選擇加入合適的品種。一般盡量選擇（ ）的品種進(jìn)行交易。
A．均值高
B．波動率大
C．波動率小
D．均值低
參考答案：B
參考解析：在構(gòu)造投資組合過程中，會考慮選擇加入合適的品種。波動率大意味著機(jī)會多，收益也越高，因此，需要對商品的期貨價格波動率做一些統(tǒng)計分析和比較，盡量選擇波動率大的品種進(jìn)行交易。
第9題單選
程序化交易模型評價的第一步是（ ）。
A．程序化交易完備性檢驗
B．程序化績效評估指標(biāo)
C．最大資產(chǎn)回撤比率計算
D．交易勝率預(yù)估
參考答案：A
參考解析：程序化交易模型的完備性檢驗是模型評價的第一步，主要通過對回測結(jié)果當(dāng)中的成交記錄進(jìn)行研究，觀察開倉與平倉的價位與時問點(diǎn)是否和模型所設(shè)定的結(jié)果一致，并且應(yīng)當(dāng)特別注意在一些特殊的交易時間段，比如開盤與收盤的時刻，策略是否有效。
第10題單選
對于消費(fèi)類資產(chǎn)的商品遠(yuǎn)期或期貨，期貨定價公式一般滿足（ ）。
A．F>S+W-R
B．F=S+W-R
C．F<S+W-R
D．F≥S+W-R
參考答案：C
參考解析：對于消費(fèi)類資產(chǎn)的商品遠(yuǎn)期或期貨，由于消費(fèi)品持有者往往注重消費(fèi)，即使在期貨價格偏低的情況下，持有者也不會賣空現(xiàn)貨。因此，上述定價公式一般滿足：F<S+W-R。
