一、背景：

某建材企業(yè)準(zhǔn)備投資新建一工廠，廠區(qū)內(nèi)主要包括生產(chǎn)車間、辦公樓和輔助設(shè)施。根據(jù)同類項目的工藝設(shè)計資料得知，新建項目需購買的設(shè)備為三種，分別為M1共1臺、M2共2臺和M3共2臺。

M1需進口，離岸價為100萬美元/臺，人民幣兌換美元的外匯牌價均按1美元=7.00元人民幣計算，中國遠洋公司的現(xiàn)行海運費率6%，海運保險費率3.5‰，現(xiàn)行外貿(mào)手續(xù)費率、中國銀行財務(wù)手續(xù)費率、增值稅率和關(guān)稅稅率分別按1.5%、5‰、17%、17%計取;

M2國內(nèi)廠商報價為100萬元/臺;

M3國內(nèi)廠商報價為50萬元/臺;

設(shè)備運雜費按設(shè)備原價的2%計取;

工、器具購置費按設(shè)備購置費的6%計取;

生產(chǎn)車間的建筑工程費、安裝工程費按設(shè)備購置費的25%和8%考慮;

辦公樓總造價為800萬元;

廠區(qū)內(nèi)輔助設(shè)施投資為450萬元;建設(shè)項目其它費用為500萬元;

基本預(yù)備費率取10%;價差預(yù)備費為194.58萬元;

該項目建設(shè)期為2年，運營期為6年。設(shè)計年產(chǎn)54萬件，每件售價100元。運營期第1年達產(chǎn)60%，第2年達產(chǎn)90%，以后各年均達產(chǎn)100%。其它基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見表1.1所示。

表1.1 某建設(shè)項目財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表 單位：萬元

有關(guān)說明如下:

1.建設(shè)投資在建設(shè)期每年投入50%，其中有540萬元形成無形資產(chǎn)，其余形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限為10年,殘值率為4%，固定資產(chǎn)余值在項目運營期末一次收回。

2.流動資金在項目運營期期末一次收回。

3.營業(yè)稅金及附加稅率為6%，所得稅稅率為25%。

5. 當(dāng)?shù)卣紤]該項目對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟拉動作用，在項目運營期前兩年每年給予500萬元補貼。

6.維持運營投資按費用化處理，不考慮增加固定資產(chǎn)，無殘值。

7、基準(zhǔn)收益率15%。

8、無形資產(chǎn)在運營期內(nèi)均勻攤?cè)氤杀尽?/P>

(計算結(jié)果取整數(shù))

問題：

1、計算進口設(shè)備購置費;國產(chǎn)設(shè)備購置費;工、器具購置費;設(shè)備及工器具購置費。

2、計算生產(chǎn)車間建筑工程費、安裝工程費。

3、計算建設(shè)投資。

4、列式計算固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷費、計算期末固定資產(chǎn)余值、調(diào)整所得稅。

5、編制項目投資現(xiàn)金流量表。

6、計算調(diào)整所得稅前、調(diào)整所得稅后靜態(tài)投資回收期。

(1、2、3、6題計算結(jié)果取兩位小數(shù)，4、5題計算結(jié)果取整數(shù))

答案：

問題1：

(2) 進口設(shè)備購置費

FOB=100×7=700萬元

國際運費=700×6%=42萬元

國際運輸保險=(700+42)×3.5‰÷(1-3.5‰)=2.61萬元

CIF=700+42+2.61=744.61萬元

銀行財務(wù)費=700×5‰=3.5萬元

外貿(mào)手續(xù)費=744.61×1.5%=11.17萬元

關(guān)稅=744.61×17%=126.58萬元

增值稅=(744.61+126.58)×17%=148.10萬元

進口設(shè)備原價=744.61+3.5+11.17+126.58+148.1=1033.96萬元

進口設(shè)備購置費=1033.96×(1+2%)=1054.64萬元

(2)國產(chǎn)設(shè)備購置費

(100×2+50×2)×(1+2%)=306萬元

(3)工、器具購置費=(1054.64+306)×6%=81.64萬元

(4)設(shè)備及工器具購置費=1054.64+306+81.64=1442.28萬元

問題2：

設(shè)備購置費=1360.64萬元

生產(chǎn)車間建筑工程費=1360.64×25%=340.16萬元

生產(chǎn)車間安裝工程費=1360.64×8%=108.85萬元

問題3：

工程費用=1442.28+340.16+108.85+800+450=3141.29萬元

工程建設(shè)其它費用=500萬元

基本預(yù)備費=(3141.29+500)×10%=364.13萬元

漲價預(yù)備費=194.58萬元

建設(shè)投資=3141.29+500+364.13+194.58=4200萬元

問題4：

(1)固定資產(chǎn)折舊=(4200-540)×(1-4%)/10=351萬元

(2)無形資產(chǎn)攤銷費=540/6=90萬元

(3)固定資產(chǎn)余值=4200-540-351×6=1554萬元

(4)調(diào)整所得稅：

第3年：[3240×(1-6%)+500-(2351+90)]×25%=251萬元

第4年：[4860×(1-6%)+500-(3000+351+90)]×25%=407萬元

第5、6年：[5400×(1-6%)-(3200+351+90+10)]×25%=356萬元

第7、8年：[5400×(1-6%)-(3200+351+90+20)]×25%=354萬元

問題5：

項目投資財務(wù)現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬元

問題6：

(1)調(diào)整所得稅前投資回收期=4+(1496/1866)=4.80年

(2)調(diào)整所得稅后投資回收期=5+(634/1510)=5.42年