第四章第一節 資金的時間價值及其計算
一、單項選擇題
1、運用現金流量圖可以全面、形象、直觀地表示現金流量的三要素：( )。
A、資金數額、方向、期間
B、資金數額、流入、時間點
C、大小、流出、時間段
D、大小、方向、時間點
2、資金是具有時間價值的，用來衡量資金時間價值的絕對尺度是( )。
A、利息
B、利潤
C、利率
D、機會成本
3、某公司向銀行借款，貸款年利率為6%。第一年初借款200萬元，每年計息一次;第二年末又借款100萬元，每半年計息一次，兩筆借款均在第3年末還本付息，則復本利和為( )萬元。
A、324.54
B、331.10
C、331.28
D、344.29
4、某項目建設期為3年，建設期內每年年初貸款分別為300萬元、400萬元和500萬元，年利率為8%。若在運營期第5年末一次性償還貸款，則應償還的本利和為( )萬元。
A、1576.63
B、2034.25
C、2098.49
D、2308.34
5、同一筆借款，在利率和計息周期均相同的情況下，用復利計算出的利息金額數和用單利計算出的利息金額數比較( )。
A、前者比后者小
B、前者比后者大
C、兩者相等
D、不能確定
6、影響資金等值的關鍵因素是( )。
A、資金的多少
B、資金發生的時間
C、借貸資本的供求情況
D、折現率
7、下列對于資金等值的描述不正確的是( )。
A、常用的等值計算方法主要包括一次支付和等額支付
B、金額相同的資金發生在不同時間，會產生相同的價值時等值的體現
C、不同時點絕對值不等的資金在時間價值的作用下可能具有相等的價值
D、風險越大，利率也就越高
8、某施工企業向銀行借款300萬元，期限2年，年利率6.8%，半年復利計息一次。第二年末還本付息，則到期企業需支付給銀行的利息為( )萬元。
A、42.94
B、42.95
C、42.93
D、42.91
9、某公司從銀行借款5000萬元，年復利率i=10%，試問5年后一次需支付本利和( )萬元。
A、6052.56
B、7320.50
C、7551.65
D、8052.55
10、某企業第1年年初和第1年年末分別向銀行借款30萬元，年利率均為10%，復利計息，第3～5年年末等額本息償還全部借款。則每年年末應償還金額為( )。
A、20.94
B、23.03
C、27.87
D、31.57
11、某企業第1至5年每年初等額投資，年收益率為10%，按復利計息，該企業若想在第5年末一次性回收投資本息1000萬元，應在每年初投資( )萬元。
A、124.18
B、148.91
C、163.80
D、181.82
12、當年名義利率一定時，每年的計算期數越多，則年有效利率( )。
A、與年名義利率的差值越大
B、與年名義利率的差值越小
C、與計息期利率的差值越小
D、與計息期利率的差值趨于常數
13、年利率8%，按季度復利計息，則半年期實際利率為( )。
A、4.00%
B、4.04%
C、4.07%
D、4.12%
二、多項選擇題
1、關于現金流量圖繪制規則的說法，正確的有( )。
A、橫軸為時間軸，整個橫軸表示經濟系統壽命期
B、橫軸的起點表示時間序列第一期期末
C、橫軸上每一間隔代表一個計息周期
D、與橫軸相連的垂直箭線代表不同時點的現金流入或現金流出
E、垂直箭線的長短應體現各時點現金流量的大小
2、下列關于資金時間價值的說法正確的有( )。
A、利率水平一般都低于社會平均利潤率
B、時間價值是資金在社會再生產過程中所產生的增值
C、金融市場上借貸資本供過于求時，資金的時間價值率(利率)上升
D、對于國家鼓勵發展的行業，利率一般定得較低
E、時間價值是對資金機會成本的衡量
3、下列選項中，屬于影響資金等值的主要因素有( )。
A、資金的多少
B、資金發生的時間
C、借貸資本的供求情況
D、利率
E、折現率
4、某項目的現金流量如下圖所示，則下列等是正確的有( )。
A、P=-30(P/A，i，3)+40(P/F，i，4)+60(P/A，i，5)(P/F，i，5)
B、P=-30(P/A，i，4)(1+i)+40(P/F，i，4)+60(P/A，i，6)(P/F，i，4)
C、P=-30-30(P/A，i，3)+40(P/F，i，4)+60(P/A，i，10)
D、P=-30-30(P/A，i，3)+40(P/F，i，4)+60(P/A，i，5)(P/F，i，5)
E、P=-30-30(P/A，i，3)+40(P/F，i，4)+60(P/A，i，6)(P/F，i，4)
