第五章籌資管理(下)：衍生工具籌資【各章考情分析>>點擊試聽】

單選題：根據資金需要量預測的銷售百分比法，下列負債項目中，通常會隨銷售額變動而呈正比例變動的是（　　）。

A．應付票據

B．長期負債

C．短期借款

D．短期融資券

【答案】A

【解析】在銷售百分比法下，假設經營負債與銷售額保持穩定的比例關系，經營負債項目包括應付票據、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。

多選題：ABC公司2011年—2015年各年產品銷售收入分別為400萬元、480萬元、520萬元、560萬元和600萬元；各年年末現金余額分別為22萬元、26萬元、28萬元、32萬元和30萬元。若采用高低點法預測未來資金需要量，則下列計算正確的有（　　）。

A．現金占用項目中變動資金為4

B．現金占用項目中變動資金為0．04

C．現金占用項目中不變資金為6萬元

D．現金占用項目中不變資金為5萬元

【答案】BC

【解析】現金占用項目中變動資金=(30-22)／(600-400)=0．04；現金占用項目中不變資金=30-0．04×600=6(萬元)。所以選項BC正確。

判斷題：進行資金習性分析，把資金劃分為變動資金和不變資金兩部分，從數量上掌握了資金同銷售量之間的規律性，對準確地預測資金需要量有很大幫助。實際上資金習性分析法是銷售百分比法的具體運用。（　　）

【答案】×

【解析】資金習性分析法不僅能預計資金需要總量，還能預計增加的資金需要量，而銷售百分比法只是預計外部需要量的增量，所以實際上銷售百分比法是資金習性分析法的具體運用。

課后習題：第五章籌資管理(下)>>把握命題規律及答案思路

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