第4章 證券法律制度
歷年考題解析
一、單項選擇題
1．(2011年)下列關于證券發行承銷團承銷證券的表述中，不符合證券法律制度規定的是（ ）。
A．承銷團承銷適用于向不特定對象公開發行的證券
B．發行證券的票面總值必須超過人民幣1億元
C．承銷團由主承銷和參與承銷的證券公司組成
D．承銷團代銷、包銷期最長不得超過90日
【答案】B
【解析】本題考核承銷團承銷證券。發行人向不特定對象發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議；選項A表述正確。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成；選項C表述正確。證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日；選項D表述正確。
2．(2011年)根據《證券法》的規定，某上市公司的下列事項中，不屬于證券交易內幕信息的是（ ）。
A．增加注冊資本的計劃
B．股權結構的重大變化
C．財務總監發生變動
D．監事會共5名監事，其中2名發生變動
【答案】C
【解析】本題考核的證券交易的內幕信息。公司的董事、1／3以上監事或經理發生變動，是內幕信息。財務總監發生變動，不是內幕信息。
3．(2010年)下列人員中，不屬于《證券法》規定的證券交易內幕信息的知情人員的是（ ）。
A．上市公司的總會計師
B．持有上市公司3％股份的股東
C．上市公司控股的公司的董事
D．上市公司的監事
【答案】B
【解析】本題考核內幕信息的知情人員的界定。根據《證券法》規定，證券交易內幕信息的知情人包括：(1)發行人的董事、監事、高級管理人員；(2)持有公司5％以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員；(3)發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員；……。本題B選項持股比例未達到5％，不屬于內幕信息的知情人。
4．(2010年)某證券公司利用資金優勢。在3個交易日內連續對某一上市公司的股票進行買賣，使該股票從每股10元上升至13元，然后在此價位大量賣出獲利。根據《證券法》的規定，下列關于該證券公司行為效力的表述中，正確的是（ ）。
A．合法，因該行為不違反平等自愿、等價有償的原則
B．合法，因該行為不違反交易自由、風險自擔的原則
C．不合法，因該行為屬于操縱市場的行為
D．不合法，因該行為屬于欺詐客戶的行為
【答案】C
【解析】本題考核操縱市場行為。根據規定，單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量，屬于操縱證券市場的行為。
5．(2010年)某證券公司向中國證監會申請保薦機構資格。下列關于該公司申請保薦機構資格條件的表述中，不符合證券法律制度規定的是（ ）。
A．注冊資本為人民幣5億元，凈資本為人民幣1億元
B．從業人員20人均具有3年從事保薦相關業務的經歷
C．符合保薦代表人資格條件的從業人員5人
D．最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰
【答案】B
【解析】本題考核證券公司申請保薦機構資格的條件。根據規定，證券公司申請保薦機構資格，應當具備的條件包括：(1)注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；(2)具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規定；(3)保薦業務部門具有健全的業務規程、內部風險評估和控制系統，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持；(4)具有良好的保薦業務團隊且專業結構合理，從業人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業務的人員不少于20人；(5)符合保薦代表人資格條件的從業人員不少于4人；(6)最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰；(7)中國證監會規定的其他條件。因此，本題B選項表述不正確。
6．(2010年)某股份有限公司申請公開發行公司債券。下列關于該公司公開發行公司債券條件的表述中，不符合《證券法》規定的是（ ）。
A．凈資產為人民幣5000萬元
B．累計債券余額是公司凈資產的50％
C．最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息
D．籌集的資金投向符合國家產業政策
【答案】B
【解析】本題考核公開發行公司債券的條件。根據規定，公開發行公司債券，累計債券余額不超過公司凈資產的40％，本題中，B選項累計債券余額是公司凈資產的50％，不符合規定。
7．(2009年)根據《證券法》的規定，股份有限公司申請證券上市交易，應當向特定機構申請，由該機構依法審核同意，并由雙方簽訂上市協議后方可上市，該特定機構是（ ）。
A．國務院證券監督管理機構
B．證券交易所
C．國務院授權的部門
D．省級人民政府
【答案】B
【解析】本題考核股份有限公司股票發行。根據規定，申請證券上市交易，應當向“證券交易所”提出申請，由證券交易所審核同意，并由雙方簽訂上市協議。
8．(2009年)根據《證券法》的規定，下列有關上市公司信息披露的表述中，不正確的是（ ）。
A．上市公司應當在每一會計年度的上半年結束之日起2個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送中期報告，并予以公告
B．上市公司應當在每一會計年度結束之日起4個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送上一年的年度報告，并予以公告
C．上市公司的中期報告和年度報告均須記載公司財務會計報告和經營情況
D．上市公司董事、監事和高級管理人員均須對公司中期報告和年度報告簽署書面確認意見
【答案】D
【解析】本題考核上市公司信息披露。根據規定，上市公司董事、高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司監事會應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。因此選項D的說法是錯誤的。
