五、金融監(jiān)管制度

　　金融監(jiān)管制度是金融監(jiān)管當(dāng)局基于信息不對稱、逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等因素，對金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理的體制模式。

　　按金融監(jiān)管的范圍分：集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制、分業(yè)的監(jiān)管體制和不完全集中統(tǒng)一監(jiān)管體制。

　　(一)集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制

　　(1)又稱單一的、一元化的監(jiān)管模式，即由央行或另設(shè)的專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對金融業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān)管職責(zé)的體制模式。

　　(2)一般用于金融混業(yè)經(jīng)營的國家，因此集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制又稱混業(yè)監(jiān)管模式。

　　(3)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管模式的原因：

　　①銀行機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的水平(多元化程度越高，就越有條件實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管)

　　②金融監(jiān)管水平(金融監(jiān)管水平越高，就越有條件實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管)

　　③金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度(金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度越高，就越有條件實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管)

　　(4)集中統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)(與分業(yè)監(jiān)管相比)：監(jiān)管成本低、避免重復(fù)監(jiān)管和避免出現(xiàn)監(jiān)管漏洞或真空。

　　集中統(tǒng)一監(jiān)管的缺點(diǎn)：缺乏監(jiān)管競爭性，容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的低效率和官僚主義。

　　(5)目前實(shí)行這種監(jiān)管模式的有：英國、日本、新加坡、瑞典、丹麥等。

　　(二)分業(yè)監(jiān)管體制

　　(1)分業(yè)監(jiān)管體制是由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融業(yè)的不同主體及其業(yè)務(wù)范圍分別進(jìn)行監(jiān)管的組織形式。

　　主要在銀行、證券、保險(xiǎn)等不同領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管部門，對各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管。

　　(2)一般用于銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的國家或地區(qū)。

　　(3)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的原因：

　　①金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控不健全，如果混業(yè)監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　②市場規(guī)則不健全，如果混業(yè)監(jiān)管，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)。

　　(4)分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)：分工明確、不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間競爭、監(jiān)管效率高;

　　分業(yè)監(jiān)管的缺點(diǎn)：監(jiān)管成本高(機(jī)構(gòu)多)、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)困難、重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空。

　　(5)美國、香港等實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制。

　　(三)不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制

　　兩類監(jiān)管體制：

　　1.牽頭式：某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)監(jiān)管工作――巴西

　　2.雙峰式：一類金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管;一類金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融經(jīng)營活動監(jiān)管――澳大利亞