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1、二叉樹模型的假設有（）
l.股份波動只有向上和向下兩個方向
II.在整個考察期內，股價每次向上(或向下)波動的概率和幅度不變
lII.看跌期權只能在到期日執行
IV.事件風險是中性的
A、I、III
B、III、IV
C、l、II
D、II、III
233網校答案：C
233網校解析：二叉樹期權定價模型假設股價波動只有向上和向下兩個方向，且假設在整個考察期內，股價每次向上(或向下)波動的概率和幅度不變。模型將考察的存續期分為若干階段，根據股價的歷史波動率模擬出正股在整個存續期內所有可能的發展路徑,并對每一路徑上的每一節點計算權證行權收益和用貼現法計算出的權證價格。對于美式權證，由于可以提前行權，每一節點上權證的理論價格應為權證行權收益和貼現計算出的
權證價格兩者較大者。
2、下列關于有效市場假說的說法。正確的有()
I.強有效市場假定認為股票價格反映了全部公開可得信息
II.半強有效市場假定認為股票價格反映了以往全部價格信息
III.強有效市場假定認為股票價格反映了包括內幕信息在內的全部相關信息
IV.市場有效意味著技術分析毫無可取之處
A、III、IV
B、I、ll
c、II、III、IV
D、I、II、III
233網校答案：C
233網校解析：(1)將資本市場劃分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場三種形式。(2)證券的價格能充分反映該證券的所有可獲得的信息，即"信息有效"。(3)證券的價格能夠根據最新信息迅速做出調整。弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息;半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息r強有效市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發布的信息和未公開發布的內部信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中。
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