27．與市場組合相比，夏普指數(shù)高表明( )。
A．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好
B．該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好
C．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差
D．該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差

28．當( )時，應選擇高8系數(shù)的證券或組合。
A．預期市場行情上升
B．預期市場行情下跌
C．市場組合的實際預期收益率等于無風險利率
D．市場組合的實際預期收益率小于無風險利率

29．衡量證券組合每單位風險所獲得的風險溢價的指標是( )。
A．β系數(shù)
B．詹森指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)

30．某證券組合今年實際平均收益率為0.16，當前的無風險利率為0.03，市場組合的期望收益率為0.12．該證券組合的β值為1.2。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為( )。
A．-0.022
B．0
C．0.022
D．0.03

31．某證券組合2007年實際平均收益率為0.14，當前的無風險利率為0.02，市場組合的風險溢價為0.06，該證券組合的β值為1.5。那么，該證券組合的特雷諾指數(shù)為( )。
A．0.06
B．0.O8
C．0.10
D．0.12

32,( )的出現(xiàn)標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．《證券投資組合原理》
B．資本資產(chǎn)定價模型
C．單一指數(shù)模型
D．《證券組合選擇》

33．一般認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇( )。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．指數(shù)化型證券組合
D．有效型證券組合

34．某一證券組合的目標是追求基本收益的最大化。我們可以判斷這種證券組合屬于( )。
A．防御型證券組合
B．平衡型證券組合
C．收入型證券組合
D．增長型證券組合

35．套利定價理論的創(chuàng)始人是( )。
A．馬柯威茨
B．理查德．羅爾
C．林特
D．史蒂夫．羅斯

36．關(guān)于證券組合管理的特點，下列說法不正確的是( )。
A．強調(diào)構(gòu)成組合的證券應多元化
B．承擔風險越大，收益越高
C．證券組合的風險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加
D．強調(diào)投資的收益目標應與風險的承受能力相適應

37．證券組合理論認為，證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地( )。
A．降低系統(tǒng)性風險
B．降低非系統(tǒng)性風險
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益

38．確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標
C．投資偏好
D．投資風格

39．由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是( )。
A．均值標準差平面上的有限區(qū)域
B．均值標準差平面上的無限區(qū)域
C．可能是均值標準差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標準差平面上的無限區(qū)域
D．均值標準差平面上的一條彎曲的曲線

40．關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是( )。
A．最優(yōu)組合是風險最小的組合
B．最優(yōu)組合是收益最大的組合
C．相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高
D．最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點所表示的組合

41．在資本定價模型下，投資者甲的風險承受能力比投資者乙的風險承受能力強，那么( )。
A．甲的無差異曲線比乙的無差異曲線向上彎曲的程度大
B．甲的收益要求比乙大
C．乙的收益比甲高
D．相同的風險狀態(tài)下，乙對風險的增加要求更多的風險補償

42．馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1948年
B．1950年
C．1952年
D．1955年

43．關(guān)于證券組合業(yè)績評估，下列說法正確的是( )。
A．既要考慮組合受益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小
B．收益水平僅與管理者的技能有關(guān)
C．詹森指數(shù)是基于收益調(diào)整法思想而建立的專門用于評價證券組合優(yōu)劣的工具
D．夏普指數(shù)以證券市場線為基準

44．證券組合管理中第二步證券投資分析是指( )。
A．發(fā)現(xiàn)價格波動幅度大于市場組合的證券
B．對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析
C．預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況
D．綜合衡量投資收益和所承擔的風險情況

45．( )表示的就是按照現(xiàn)值計算，投資者能夠收回投資債券本金的時間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券債息或本金的現(xiàn)值占當前市價的比重。
A．凸性
B．到期期限
C．久期
D．獲利期

46．久期的概念最早來自( )對債券平均到期期限的研究。
A．麥考萊
B．特雷諾
C．夏普
D．羅斯

47．金融機構(gòu)在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的措施是針對固定收益類產(chǎn)品設定( )指標進行控制。
A．久期+到期期限
B．久期×凸性
C．久期+獲利期
D．久期×額度

48．( )描述了價格和利率的二階導數(shù)關(guān)系，與久期一起可以更加準確的把握利率變動對債券價格的影響。
A．凹性
B．凸性
C．曲率
D．彈性

49．利率消毒指的是( )。
A．多重支付負債下的組合策略
B．債券掉換
C．現(xiàn)金流量匹配策略
D．單一支付下的資產(chǎn)免疫策略

50．利率消毒的假設條件是( )。
A．市場利率期限結(jié)構(gòu)是正向的
B．市場利率期限結(jié)構(gòu)是反向的
C．市場利率期限結(jié)構(gòu)是水平的
D．市場利率期限結(jié)構(gòu)是拱形的