1．B?！窘馕觥口厔莶呗耘c動量策略的操作思路類似，只不過動量策略更側重量化分析，而趨勢策略往往會與技術分析相聯系。
2．B?！窘馕觥孔C券市場上的各種信息主要來自于政府部門、證券交易所、中國證券業協會、證券登記結算公司、上市公司、中介機構、媒體和其他來源。
3．B。【解析】上市公司作為經營主體，它所公布的有關信息，是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源。證券交易所發布的信息是證券分析中的首要信息來源。
4．B?！窘馕觥棵襟w是信息發布的主體之一，同時也是信息發布的主要渠道。作為信息發布的主渠道，媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁。
5．B。【解析】可轉換證券的投資價值是指當它作為不具有轉股選擇權的一種證券的價值。將可轉換證券轉股前的利息收入和轉股時的轉換價值按適當的必要收益率折算的現值是可轉換證券的理論價值，也稱為“內在價值”?？赊D換證券由于是具有選擇權的特殊公司證券，其價值有投資價值、轉換價值、理論價值(內在價值)及市場價值之分。
6．A?！窘馕觥繉τ诠蓛r或匯率的隨機過程，多以布朗運動模型來描述。
7．B?！窘馕觥科跈鄡r格受多種因素影響，但從理論上說，由兩個部分組成，即內在價值和時間價值。
8．B?！窘馕觥慨斵D換平價小于標的股票的市場價格時，可轉換證券的市場價格小于可轉換證券的轉換價值，即可轉換證券持有人轉股前所持有的可轉換證券的市場價值小于實施轉股后所持有的標的股票資產的市價總值，如果不考慮標的股票價格未來變化，此時轉股對持有人有利。
9．A?！窘馕觥繜o論從長期看還是從短期看，宏觀經濟環境是影響公司生存、發展的最基本因素。
10．B。【解析】國內生產總值有三種表現形態，即價值形態、收入形態和產品形態。從價值形態看，它是所有常住居民在一定時期內生產的全部貨物和服務價值超過同期中間投入的全部非固定資產貨物和服務價值的差額；從收入形態看，它是所有常住居民在一定時期內創造并分配給常住居民和非常住居民的初次收入分配之和；從產品形態看，它是所有常住居民在一定時期內最終使用的貨物和服務價值與貨物和服務凈出口價值之和。
11．B?！窘馕觥恳话阍跊]有價格管制、價格基本由市場調節的情況下，通貨變動與物價總水平是同義語。
12．A。【解析】在通貨膨脹時期，中央銀行提高法定存款準備金率可減少商業銀行的貨幣創造功能，市場上流通的貨幣量減少，從而對通貨膨脹起到一定的抑制作用。
13．A?！窘馕觥吭诮洕邼q時，高增長行業的發展速度通常高于平均水平；在經濟衰退時期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長，這些行業的股票價格不會明顯地隨著經濟周期的變化而變化。
14．B。【解析】分化是指新行業從原行業(母體)中分離出來，分解為一個獨立的新行業；衍生是指出現與原有行業相關、相配套的行業。
15．A?！窘馕觥勘绢}表述正確。
16．A?！窘馕觥勘绢}表述正確。
17．A?！窘馕觥啃律L方式是指新行業以相對獨立的方式進行，并不依附于原有行業。
18．B?！窘馕觥繎鹇援a業一般是指具有較高需求彈性和收入彈性、能夠帶動國民經濟其他部門發展的產業。
19．A。【解析】有形資產凈值是股東權益減去無形資產凈值后的凈值，即股東具有所有權的有形資產的凈值。
20．A。【解析】產權比率和資產負債率的計算公式如
21．B?！窘馕觥康朗侠碚撜J為，趨勢必須得到交易量的確認。趨勢的反轉點是確定投資的關鍵。交易量提供的信息有助于我們解決一些令人困惑的市場行為。
22．B?！窘馕觥恳话阏f來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于空方占優；上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于多方占優。
23．A。【解析】周K線是指這一周的開盤價、這一周之內的最高價和最低價以及這一周的收盤價。
24．B。【解析】頭肩形態是實際股價形態中出現最多的一種形態，也是最著名和最可靠的反轉突破形態。
25．A?！窘馕觥抠Y本資產定價模型的假設條件之一是資本市場沒有摩擦，指市場對資本和信息自由流動沒有阻礙，在賣空上沒有限制。
26．A。【解析】資本資產定價模型主要應用于資產估值、資金成本預算以及資源配置等方面。
27．A?！窘馕觥扛鶕谕找媛实挠嬎愎剑傻米C券A的期望收益率=0．08×50％+(－0．02)×50％=0．03。
28．A?！窘馕觥刻桌M合的特征表明，投資者如果能發現套利組合并持有它，那他就可以實現不需要追加投資又可獲得收益的套利交易，即投資者是通過持有套利組合的方式來進行套利的。
29．B?！窘馕觥吭谔灼诒Ｖ抵校话阆Ｍ善?組合)沒有非系統風險，即超額收益為0。
30．B。【解析】在股指期貨運行過程中，若產生偏離現貨(股票指數)，或各不同到期月份合約之間的價格偏離程度大于交易成本、沖擊成本、資金機會成本等各項成本總和時，即可進行股指期貨的套利交易。
31．A?！窘馕觥吭谕顿Y方面，金融工程師開發出了各種各樣的短、中、長期投資工具，用以滿足不同投資群體、具有不同風險一收益偏好的投資者需求。例如，金融工程師為投資管理而開發的貨幣市場基金、回購和逆回購協議等金融工具。
32．A?！窘馕觥拷鹑诠こ淌且婚T將金融學、統計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科。
33．B?！窘馕觥繗W式看漲期權加上相應數量的無風險資產所形成的組合可用看跌期權和一定數量的基礎資產構成的組合來復制，從而建立期權定價中的看漲一看跌平價關系。在這一復制過程中，無套利均衡原理以最直觀的形式表現出來。
34．A。【解析】如果一個自融資交易策略最后具有和一個證券相同的損益，那么這個證券的價格等于自融資交易策略的成本。這稱為動態套期保值策略。
35．B?！窘馕觥棵商乜_模擬法需要繁雜的電腦技術和大量的復雜抽樣。歷史模擬法的缺點是它假定市場因子的未來變化與歷史完全一樣，這與實際金融市場的變化是不一致的。其次，歷史模擬法需要大量的歷史數據。
36．B?！窘馕觥渴欠襁M行或何時進行保值，實質上與投資者對后市風險的判斷有關。所以，一些擁有龐大資金的交易專家在進行避險交易時，通常不會在一個價位上將風險全部鎖定，而是更愿意采用動態的避險策略。
37．B?！窘馕觥扛鶕﨏IIA考試的基本規則，分析師考試內容分為由當地成員組織主辦的當地國家知識和國際通用知識考試。國際通用知識考試包括基礎考試和最終資格考試。
38．B?！窘馕觥孔C券經紀人不是證券公司的正式員工。證券投資顧問是證券公司、證券投資咨詢機構中取得證券投資咨詢執業資格、向客戶提供證券投資顧問服務的正式員工。證券投資顧問要了解客戶需求，評估客戶風險承受能力，提供有針對性的顧問建議服務。
39．B。【解析】從事發布證券研究報告業務的相關人員，不得同時從事證券自營、證券資產管理等存在利益沖突的業務。
40．B。【解析】客戶解除證券投資顧問服務協議只能以書面方式提出。
