11、 采取被動管理法的組合管理者會選擇( )。
　　A.市場指數基金
　　B.對沖基金
　　C.貨幣市場基金
　　D.國際型基金
　　標準答案： a
　　12、 提出套利定價理論的是( )。
　　A.夏普
　　B.特雷諾
　　C.理查德•羅爾
　　D.史蒂夫•羅斯
　　標準答案： d
　　13、
　　完全正相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為20%，證券B的期望收益率為5%。如果投資證券A、證券B的比例分別為70%和30%，則證券組合的期望收益率為( )。
　　A.5%
　　B.20%
　　C.15.5%
　　D.11.5%
　　標準答案： c
　　解　　析：證券組合的期望收益率為：20%×70%+5%×30%=15.5%。
　　14、 一個只關心風險的投資者將選取( )作為最佳組合。
　　A.最小方差
　　B.最大方差
　　C.最大收益率
　　D.最小收益率
　　標準答案： a
　　解　　析：最優證券組合是指所有有效組合中獲取最大滿意程度的組合，不同投資者的風險偏好不同，則其獲得的最佳證券組合也不同，一個只關心風險的投資者將選取最小方差作為最佳組合。
　　15、 關于 系數，下列說法錯誤的是( )。
　　A. 系數是由時間創造的 轉載自:考試大 - [Examda.Com]
　　B. 系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數
　　C. 系數的絕對值數值越小，表明證券承擔的系統風險越小
　　D. 系數反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
　　標準答案： a
　　解　　析：無風險利率，是由時間創造的，是對放棄即期消費的補償。 系數是衡量某證券價格相對整個市場波動的系數，所以A選項說法錯誤。
　　16、 ( )是指連接證券組合與無風險證券的直線斜率。
　　A.詹森指數
　　B.夏普指數
　　C.特雷諾指數
　　D.久期
　　標準答案： c
　　17、 與市場組合的夏普指數相比，一個高的夏普指數表明( )
　　A.該組合位于市場線上方，該管理者比市場經營得差
　　B.該組合位子市場線上方，該管理者比市場經營得好
　　C.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得差
　　D.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得好
　　標準答案： b
　　解　　析：夏普指數等于證券組合的風險溢價除以標準差，是連接證券組合與無風險資產的直線的斜率。與市場組合的夏普指數相比，一個高的夏普指數表明該管理者比市場經營得好，該組合位于資本市場線上方。
　　18、 關于最優證券組合，下列說法正確的是( )
　　A.最優證券組合是收益最大的組合
　　B.最優證券組合是效率最高的組合
　　C.最優組合是無差異曲線與有效邊界的交點所表示的組合
　　D.相較于其他有效組合，最優證券組合所在的無差異曲線的位置最高 請訪問考試大網站/
　　標準答案： d
　　19、 金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的措施是( )。
　　A.針對固定收益類產品設定“久期×額度”指標進行控制
　　B.針對固定收益類產品設定“到期期限×額度”指標進行控制
　　C.針對貸款設定“久期×額度”指標進行控制
　　D.針對存款設定“久期×額度”指標進行控制
　　標準答案： a
　　解　　析：由于久期反映了利率變化對債券價格的影響程度，因此久期已成為市場普遍接受的風險控制指標。金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的措施是針對固定收益類產品設定“久期×額度”指標進行控制，具有避免投資經理為了追求高收益而過量持有高風險品種的作用。
　　20、 使用騎乘收益率曲線管理債券資產的管理者是以( )為目標。
　　A.資產的流動性
　　B.資產的收益性
　　C.規避資產的風險
　　D.用定價過低的債券來替換定價過高的債券
　　標準答案： a