A．最優組合是風險最小的組合
B．最優組合是收益最大的組合
C．相對于其他有效組合，最優組合所在的無差異曲線的位置最高
D．最優組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點所表示的組合
42、 套利定價理論（ ）。
A．取代了CAPM理論
B．與CAPM理論的假設完全不同
C．研究套利活動的機理
D．是由羅斯提出的
43、 下列各項不屬于套期保值和期現套利的區別的是（ ）。
A．目的不同
B．風險水平不同
C．操作方式及價位觀念不同
D．在現貨市場上所處的地位不同
44、 現代組合投資理論認為，有效邊界與投資者的無差異曲線的切點所代表的組合是該投資者的（ ）。
A．最大期望收益組合
B．最小方差組合
C．最優證券組合
D．有效證券組合
45、按照馬柯威茨的描述，下面的資產組合中不會落在有效邊界上的是（ ）。
|
資產組合 |
期望收益率(％) |
標準差(％) |
|
W |
9 |
21 |
|
X |
5 |
7 |
|
Y |
15 |
36 |
|
Z |
12 |
15 |
A．只有資產組合w不會落在有效邊界上
B．只有資產組合X不會落在有效邊界上
C．只有資產組合Y不會落在有效邊界上
D．只有資產組合Z不會落在有效邊界上
46、 某一零息債券的面值為100元，期限為2年，市場發行價格為95元，那么這一債券的麥考萊久期為（ ）。
A．1．8
B．2
C．1．95
D．1．5
47、 在股指期貨中，由于（ ），從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。
A．實行現金交割且以現貨指數為交割結算指數
B．實行現金交割且以期貨指數為交割結算指數
C．實行現貨交割且以現貨指數為交割結算指數
D．實行現貨交割且以期貨指數為交割結算指數
48、 1998年，美國金融學教授（ ）首次給出了金融工程的正式定義。
A．費舍
B．法瑪
C．夏普
D．費納蒂
49、 如果不存在無風險套利機會，則衍生品定價的與投資者風險偏好無關，可以用無風險利率作為貼現率，這被稱為（ ）。
A．套利定價
B．無套利定價
C．無風險定價
D．風險中性定價
50、 當一國調整商品的進出口關稅時，就會影響到類似于天然橡膠、銅、鋁等商品的正常跨市套利行為，這屬于套利交易的（ ）。
A．政策風險
B．市場風險
C．操作風險
D．資金風險
