一、思維導(dǎo)圖

二、學(xué)習(xí)筆記

1、國債的發(fā)行與承銷

國債的發(fā)行方式

記賬式國債和憑證式國債的承銷程序

記賬式國債：招標(biāo)發(fā)行→分銷（場內(nèi)掛牌分銷/場外分銷）

憑證式國債：具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷→網(wǎng)點發(fā)售（發(fā)行期限1個月，各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國債仍按面值售出。）

銷售價格：行政分配和承購包銷的發(fā)行方式下，按規(guī)定以面值出售；公開招標(biāo)方式下，允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格。

影響因素：市場利率、承銷商承銷國債的中標(biāo)成本、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續(xù)費收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。

2、我國金融債券的發(fā)行條件、登記、托管與兌付的有關(guān)規(guī)定

3、我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形

“發(fā)行的基本條件”及“不得再次發(fā)行的情形”內(nèi)容較多，不在這里一一例舉，建議最好是對照教材熟悉內(nèi)容，對數(shù)字性內(nèi)容要敏感。

企業(yè)債券的資金投向：用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，不得用于與生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險性投資。

公司債券的資金投向：公開發(fā)行的，用于核準(zhǔn)用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出；非公開發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途。

4、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護(hù)機(jī)制